W piątek Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), wybitny operator sklepów typu convenience znany ze swojej marki Circle K, otrzymał pozytywną perspektywę od Jefferies z inicjacją rekomendacji Kupuj i ceną docelową ustaloną na poziomie 91,00 USD. Firma podkreśliła silną pozycję spółki w sektorze sklepów ogólnospożywczych i jej potencjał do dalszego zwiększania udziału w rynku.
Nowa cena docelowa opiera się na prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją) wynoszącej około 9 razy w roku podatkowym dwa lata naprzód. Jefferies wskazuje na wiodące marże paliwowe Alimentation Couche-Tard w USA i możliwości rozwoju w skali globalnej jako kluczowe czynniki wspierające korzystną ocenę.
Solidne możliwości Alimentation Couche-Tard w zakresie generowania przepływów pieniężnych również przyczyniają się do pozytywnego stanowiska analityków. Oczekuje się, że siła finansowa spółki będzie wspierać jej zdolność do ekspansji i zwiększania obecności na rynku.
Patrząc w przyszłość do roku 2028, Jefferies szacuje, że Alimentation Couche-Tard może osiągnąć EBITDA w wysokości około 10 miliardów dolarów, co może przełożyć się na zysk na akcję (EPS) w wysokości 6,57 USD. Prognoza ta sugeruje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) zysków na poziomie około 16%, co podkreśla optymistyczny pogląd firmy na trajektorię zysków spółki w ciągu najbliższych kilku lat.
Poparcie ze strony Jefferies jest silnym sygnałem dla inwestorów dotyczącym perspektyw Alimentation Couche-Tard w branży sklepów typu convenience, w której jest obecnie drugą co do wielkości siecią. Oczekuje się, że strategiczna koncentracja firmy na zarządzaniu marżą paliwową i ekspansji międzynarodowej będzie kluczowym czynnikiem wpływającym na jej wyniki finansowe i wartość dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach Alimentation Couche-Tard Inc. podała swoje wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, ujawniając skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,65 USD, co oznacza spadek o 12% rok do roku, poniżej prognozowanego przez analityków EPS w wysokości 0,84 USD. Czynniki takie jak niższe niż oczekiwano marże paliwowe zarówno w USA, jak iw Europie, zwiększone koszty amortyzacji oraz spadek marż brutto na towarach w USA przyczyniły się do tych wyników.
Firma ujawniła również spadek wzrostu sprzedaży w tym samym sklepie dla towarów we wszystkich raportowanych regionach, po raz pierwszy od ponad dekady. Spadek ten jest związany z ograniczonymi wydatkami uznaniowymi prowadzącymi do słabszego ruchu konsumenckiego i ciągłego spadku sprzedaży papierosów. Pomimo tych wyzwań, wyniki Couche-Tard w Stanach Zjednoczonych były stosunkowo lepsze niż jego konkurenta, 7-Eleven, ponieważ doświadczył on mniejszego spadku sprzedaży towarów w tym samym sklepie.
Z drugiej strony, Stifel Canada utrzymał pozytywną perspektywę dla Couche-Tard, podtrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 89,00 CAD. Firma potwierdziła pomyślny postęp działań integracyjnych firmy, zwracając uwagę na rebranding kilku sklepów pod szyldem Circle K i pozytywną reakcję klientów.
Przeprowadzona przez Stifel analiza integracji Couche-Tard z TotalEnergies wzmocniła ich wiarę w możliwości spółki jako czołowego konsolidatora.
InvestingPro Insights
Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF) wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 14 kolejnych lat, co świadczy o jej odporności finansowej i planowaniu strategicznym. Pomimo niewielkiego spadku przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od III kwartału 2024 r., marża zysku brutto spółki pozostaje na zdrowym poziomie 18,0%, co wskazuje na efektywną działalność i solidny model biznesowy. Co więcej, analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje, że inwestorzy mogą chcieć uważnie monitorować wyniki spółki. Przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, ważne jest, aby potencjalni inwestorzy rozważyli wycenę spółki w kontekście jej perspektyw zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Alimentation Couche-Tard jest znaczącym graczem w branży Consumer Staples Distribution & Retail i utrzymuje wypłaty dywidend przez 20 kolejnych lat, co ilustruje jej stabilność na rynku. Ponadto spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewną elastyczność w jej strategiach wzrostu i inwestowania. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe wskazówki na InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą specjalnej oferty z kodem kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, warto zauważyć, że Alimentation Couche-Tard ogłosi swoje kolejne zyski 25 czerwca 2024 r., co może zapewnić dalszą jasność co do trajektorii finansowej i wpływu jej inicjatyw strategicznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.