Ceny akcji NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) odnotowały w tym roku silne odbicie, ponieważ inwestorzy kupili spadek. Po najniższym poziomie w grudniu ubiegłego roku na poziomie 18,6 dolarów, wzrósł do 30 dolarów i obecnie oscyluje w pobliżu najwyższego poziomu od 25 września.
Zyski te nie są jednak wystarczające, aby zrekompensować straty poniesione w ciągu ostatnich dwóch lat. Akcje spółki pozostają około 60% poniżej najwyższego poziomu w 2022 r., co spowodowało spadek kapitalizacji rynkowej spółki z ponad 7,45 miliarda dolarów do około 2,8 miliarda dolarów.
Czy plony są zbyt dobre, aby mogły być prawdziwe?
NextEra Energy Partners to spółka, której większościowym właścicielem jest NextEra Energy, największe przedsiębiorstwo użyteczności publicznej w Stanach Zjednoczonych. Założona w 2014 roku firma inwestuje i realizuje projekty w zakresie energii odnawialnej w takich branżach, jak energia wiatrowa, słoneczna, magazynowanie baterii i rurociągi gazu ziemnego w USA.
Na papierze program NextEra Energy Partners powinien być dobrą inwestycją, ponieważ rządy skupiają się na przejściu na energię z węgla i innych paliw kopalnych. W USA Biden realizuje projekty energetyczne o wartości bilionów dolarów w ramach swojej ustawy o redukcji inflacji (IRA) i ponadpartyjnego porozumienia infrastrukturalnego.
W rzeczywistości jednak branża energii odnawialnej stoi przed poważnymi wyzwaniami, częściowo ze względu na wysokie stopy procentowe. W kwietniu stan Nowy Jork zamknął trzy projekty farm wiatrowych. W zeszłym roku Siemens Energy porzucił duży projekt wiatrowy w New Jersey.
Jednocześnie akcje większości spółek fotowoltaicznych, takich jak Sunrun, Maxeon Solar Technology i SunPower, spadły dwucyfrowo.
Te wyzwania oraz ciągłe obawy, że Next Era Energy Partners obniży dywidendę, wyjaśniają, dlaczego w ciągu ostatnich dwóch lat akcje spółki notowały gwałtowny spadek. Spadek ten przełożył się na gwałtowny wzrost stopy dywidendy.
Dane pokazują, że spółka osiąga obecnie stopę zwrotu wynoszącą około 11,88%, czyli wyższą niż większość spółek. Na przykład popularne spółki dywidendowe, takie jak Energy Transfer, Enterprise Products Partners i Realty Income, przynoszą odpowiednio 7,3%, 7,5% i 5,6%.
Wysoka stopa dywidendy zawsze brzmi dobrze. W przypadku NEP inwestycja o wartości 10 000 dolarów dałaby dochód brutto w wysokości około 1188 dolarów rocznie lub około 100 dolarów miesięcznie. To, co otrzymujesz w postaci dywidend, jest tracone w wynikach akcji, co wyjaśnia, dlaczego całkowity zwrot NEP nie był zbyt dobry.
Dane pokazują, że jego łączna stopa zwrotu w ciągu ostatnich pięciu lat wyniosła minus 11,4%, podczas gdy S&P 500 osiągnął 80%. Niższa stopa zwrotu NextEra Energy (NYSE: NEE), jej komplementariusz, zarobiła w tym samym okresie 74%.
NEE vs NEP vs S&P 500
Tendencja ta miała miejsce w ciągu ostatnich 12 miesięcy, kiedy NEP osiągnął minus 45% w porównaniu do -1,25% NEE i 25% S&P. Jako taki, w i
Prognoza akcji NextEra Energy Partners
Wykres NEP sporządzony przez TradingView
Wracając do wykresu tygodniowego, widzimy, że cena akcji NEP-u wzrosła w tym roku skromnie. Jednak bliższe przyjrzenie się pokazuje, że pozostawał on poniżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).
Akcje utworzyły również klin rosnący, który zbliża się do strefy zbiegu. To jeden z najbardziej niedźwiedzich sygnałów. Utworzył się również wzór niedźwiedziej flagi, który zwykle jest znakiem ujemnym.
Dlatego też, choć akcje spółki charakteryzują się jedną z najwyższych rentowności na Wall Street, nie możemy wykluczyć sytuacji, w której w nadchodzących miesiącach nastąpi ich gwałtowny spadek. Jeśli tak się stanie, akcje spadną do około 20 dolarów.
The post Akcje NextEra Energy Partners (NEP) dają rentowność 12%: tworzy to ryzykowny wzór appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
