Rynki finansowe: bądź gotowy na nowy tydzień. Top 5 wydarzeń

© Reuters

Investing.com - W nadchodzącym tygodniu głównymi wydarzeniami będą kolejne publikacje wyników dużych spółek technologicznych i lipcowy raport o zatrudnieniu w USA. Inwestorzy skupią się również na najnowszej decyzji Banku Anglii w sprawie stóp procentowych oraz danych gospodarczych ze strefy euro i Chin. Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.

1. Liczba etatów poza rolnictwem

Oczekuje się, że piątkowy raport o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych pokaże, że gospodarka dodała 184,000 miejsc pracy w lipcu, podczas gdy stopa bezrobocia pozostała na historycznie niskim poziomie, tj. 3,6%, a średnie zarobki godzinowe spowalniały.

Odporność rynku pracy była kluczowym czynnikiem w kształtowaniu poglądu, że gospodarka zmierza w kierunku tzw. miękkiego lądowania, czyli schłodzenia inflacji i silnego wzrostu.

Zaufanie inwestorów wzrosło w zeszłym tygodniu, gdy przewodniczący Fed - Jerome Powell stwierdził, że pracownicy banku centralnego nie przewidują już recesji w USA, a inflacja ma szansę powrócić do celu 2% bez wysokiego poziomu utraty miejsc pracy.

W ostatnią środę Fed podniosła stopy o kolejne 25 punktów bazowych, do najwyższego poziomu od 2007 r. i nie wykluczyła kolejnej podwyżki stóp, mówiąc, że dalsze decyzje będzie uzależniać od przyszłych danych gospodarczych.

Oznaki, że gospodarka rozwija się w zbyt szybkim tempie, mogą wywołać obawy, że Fed będzie zmuszona nadal podnosić stopy procentowe, aby powstrzymać inflację. I odwrotnie, gwałtowny spadek zatrudnienia może ponownie wzbudzić obawy o recesję.

2. Wyniki, wyniki, wyniki

Trwa sezon wyników, a wielkie spółki, czyli Apple (NASDAQ:AAPL) i Amazon (NASDAQ:AMZN) opublikują swoje wyniki w czwartek po zamknięciu.

Niektórzy inwestorzy obawiają się, że wzrost akcji spółek technologicznych, który był częściowo napędzany przez podekscytowanie rozwojem sztucznej inteligencji, może się załamać. Sektor technologiczny Nasdaq 100 wzrósł o prawie 44% od początku roku, podczas gdy sektor technologii informacyjnych S&P 500 zyskał prawie 46%.

Optymistyczne prognozy Meta (NASDAQ:META) Platforms i wyniki spółki-matki Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL) z ubiegłego tygodnia wzmocniły argumenty tych, którzy uważają, że wysokie wyceny wielkich spółek są uzasadnione.

Według danych Refinitiv, cytowanych przez agencję Reuters, ponad połowa spółek notowanych na S&P 500 opublikowała w piątek wyniki za drugi kwartał, z czego 78,7% przekroczyło oczekiwania analityków.

3. Decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych

Na czwartek BOE zwołuje swoje najnowsze posiedzenie w sprawie polityki pieniężnej, a rynki są podzielone, co do tego, czy decydenci powrócą do podwyżek o 25 punktów bazowych po podwyżce o 50 punktów w czerwcu.

Inflacja nie przyspieszyła od lutego i istnieją oznaki, że powszechna presja cenowa zaczyna słabnąć.

Jednak inflacja, która w czerwcu wyniosła 7,9%, jest najwyższa spośród najlepiej rozwiniętych gospodarek i pozostaje znacznie powyżej celu BOE wynoszącego 2%, więc rynki nie powinny wykluczać możliwości podwyżki o 50 punktów bazowych, zwłaszcza, jeśli decydenci uznają, że mogą być zmuszeni do ponownej podwyżki we wrześniu.

BOE spotkał się z krytyką ze strony inwestorów po tym, jak inflacja rosła wyżej niż oczekiwano, pomimo 13 podwyżek stóp procentowych od grudnia 2021 r., co zwiększyło prawdopodobieństwo recesji.

4. Dane ze strefy euro

Strefa euro opublikuje w poniedziałek wstępne szacunki lipcowej inflacji oraz PKB za drugi kwartał, które będą uważnie obserwowane w kontekście debaty na temat tego, czy Europejski Bank Centralny może ponownie podnieść stopy procentowe na następnym posiedzeniu we wrześniu.

Oczekuje się, że dane o PKB pokażą, iż gospodarka bloku powróciła do wzrostu w drugim kwartale, podczas gdy inflacja powinna jedynie nieznacznie spaść.

Inflacja w strefie euro spadła o połowę od szczytu w październiku ubiegłego roku, ale poziom 5,5% to nadal znacznie powyżej celu EBC wynoszącego 2%.

W czwartek EBC podniósł stopę depozytową do historycznie wysokiego poziomu, ale usunął z komunikatu wyraźną wskazówkę dotyczącą dalszych podwyżek, co oznacza, że kolejna podwyżka na zbliżającym się wrześniowym posiedzeniu nie powinna być brana za pewnik.

Prezes EBC - Christine Lagarde powiedziała, że dalsze kroki pozostają niepewne, nawet, jeśli bank centralny jest zdeterminowany, aby "złamać kręgosłup" inflacji.

5. Chińskie PMI

Dane PMI z Chin na początku tygodnia prawdopodobnie wskażą na spadek aktywności produkcyjnej w lipcu - czwarty miesiąc z rzędu - podkreślając potrzebę zastosowania środków stymulacyjnych w celu wsparcia ożywienia po pandemii w drugiej, co do wielkości gospodarce świata.

W poniedziałek zostanie opublikowany oficjalny raport PMI dla przemysłu, który w dużej mierze koncentruje się na dużych i państwowych firmach, oraz ankieta dla sektora usług. Ankieta Caixin PMI sektora wytwórczego, która koncentruje się na małych i średnich przedsiębiorstwach, zostanie opublikowana we wtorek.

Dane z czwartku pokazały, że zyski w przemyśle przedłużyły dwucyfrowe tempo spadków do szóstego miesiąca z rzędu.

Chińska gospodarka rosła w wolnym tempie w drugim kwartale, ponieważ popyt osłabł zarówno w kraju, jak i za granicą, ale większość analityków twierdzi, że decydenci raczej nie zdecydują się na żadne agresywne bodźce w obliczu narastających obaw związanych z ryzykiem zadłużenia.

Niniejszy raport powstał przy współpracy agencji Reuters