(PAP) KGHM (WA:KGH) kontynuuje proces dywersyfikacji źródeł finansowania i wydłużania okresów zapadalności zobowiązań - poinformowała Katarzyna Kreczmańska-Gigol, wiceprezes KGHM ds. finansowych.
"Proces dywersyfikacji źródeł finansowania i wydłużania okresów zapadalności cały czas trwa" - powiedziała Kreczmańska-Gigol dziennikarzom po uroczystości debiutu obligacji KGHM na rynku Catalyst.
W czerwcu spółka wyemitowała dwie serie obligacji na rynku polskim o łącznej wartości nominalnej 2 mld zł. Obligacje serii A z okresem zapadalności 5 lat mają wartość 400 mln zł, a obligacje serii B z okresem zapadalności 10 lat 1,6 mld zł. Obligacje serii A są oprocentowane wg stawki WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych oraz marży wynoszącej 1,18 proc. w skali roku, natomiast papiery serii B są oprocentowane wg stawki WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych oraz marży wynoszącej 1,65 proc. w skali roku.
Obligacje zostały wyemitowane w ramach ustanowionego pod koniec maja programu emisji obligacji do kwoty 4 mld zł.
"Nie jest to nasz ostatni krok. Rozważamy różne opcje: możemy wyemitować kolejną transzę obligacji w ramach programu albo wyjść poza program z emisją obligacji na rynki zagraniczne. Możemy refinansować nasz kredyt konsorcjalny, który kończy się w 2021 roku. (...) Ważnym elementem jest też zwiększenie roli faktoringu, co się dzieje. Zwiększamy zastosowanie faktoringu wierzytelnościowego i dłużnego, co też nam da większą elastyczność" - powiedziała wiceprezes KGHM.
Dodała, że zmiany struktury źródeł finansowania i wzrost bezpieczeństwa finansowania KGHM zamierza osiągnąć w ciągu kilku lat.
Podczas uroczystości debiutu Kreczmańska-Gigol wskazała, że obligacje dają większą niż pożyczki bankowe elastyczność w okresie ewentualnej dekoniunktury. Poinformowała, że decyzja o wejściu z obligacjami na rynek Catalyst wynikała z chęci zwiększenia płynności tych papierów.
Po emisji, obligacje stanowią 24 proc. zadłużenia firmy, a kredyty i pożyczki bankowe 76 proc.
KGHM podał, że w konsekwencji zmian w I półroczu 2019 roku w zakresie struktury finansowania (uruchomienie nowego 7-letniego kredytu na 450 mln USD, emisja obligacji 5- i 10-letnich na 2 mld zł) średnioważony okres zapadalności został wydłużony o blisko 2 lata.
Na koniec 2018 roku wskaźnik dług netto/EBITDA w grupie KGHM wynosił 1,6x. (PAP Biznes)