(PAP) Fundusze akcji tureckich osiągnęły w lipcu najlepszy wynik (+11,8 proc.), a fundusze dłużne polskie prześcignęły fundusze akcji polskich - poinformowały Analizy Online w raporcie z 2 sierpnia, dotyczącym podsumowania miesięcznych stóp zwrotu w polskich funduszach.
Najlepszą grupą funduszy inwestycyjnych w lipcu były fundusze akcji tureckich (+11,8 proc.) - podały Analizy Online w podsumowaniu miesięcznych stóp zwrotu w polskich funduszach.
"Inflacja nad Bosforem co prawda pozostaje na wysokim poziomie, ale w lipcu spadła z 18,7 proc. do 15,7 proc. Z kolei turecka lira trzeci miesiąc z rzędu umacniała się w stosunku do dolara. To przekonuje niektórych inwestorów do podjęcia ryzyka" - napisali analitycy spółki.
"Z drugiej jednak strony Bank Centralny Turcji po raz pierwszy od 2016 roku obniżył stopy procentowe o zaskakujące 425 pkt. bazowych do poziomu 19,5 proc. Decyzja wywołuje kontrowersje – podjął ją nowy szef banku centralnego. Poprzedniego zwolnił ze stanowiska prezydent Erdogan, który to jest zagorzałym zwolennikiem niskich stóp procentowych. Niezależność tureckiego banku centralnego stoi więc pod dużym znakiem zapytania" - dodali.
Według ich obliczeń, "wysoką stopę zwrotu wypracowały fundusze europejskich rynków wschodzących (średnio +2,8 proc.)", co było "głównie zasługą posiadania w portfelach akcji tureckich".
Analizy Online zwróciły uwagę na to, że "największą stopę zwrotu (+5,9 proc.) osiągnął Santander (MC:SAN) Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy. Dobrze radziły sobie także akcje czeskie i węgierskie, również występujące w funduszach z tej grupy".
Według firmy, "większość klientów funduszy dłużnych polskich i zagranicznych mogło cieszyć się dodatnią stopą zwrotu. Przyczyną był wzrost cen obligacji (...), który w dużej mierze został wywołany przez gołębie komunikaty banków centralnych".
"Najlepszą grupą wśród funduszy dłużnych była w lipcu grupa polskich papierów dłużnych skarbowych długoterminowych ze średnim wynikiem +1,0 proc., a najwyższy wynik w tej grupie wypracował PZU Dłużny Aktywny (+1,7 proc.)" - wskazały Analizy Online.
"W związku ze znacznym umocnieniem się polskiego złotego do dolara, na dole miesięcznego zestawienia lipcowych stóp zwrotu znalazły się fundusze wyceniane w amerykańskiej walucie" - napisano w opracowaniu.
Średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych (lipiec 2019) w proc.
| Fundusz | 1M | 3M (NYSE:MMM) | 12M | 36M | 60M | YTD |
| akcji tureckich | 11,8 | 14,8 | -1,5 | -25,5 | -31,9 | 11,1 |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 2,8 | 3,4 | -0,7 | 10,5 | 7,1 | 10,9 |
| rynku surowców - metale szlachetne | 2,7 | 12,9 | 13,5 | -10,1 | 3,5 | 16,7 |
| akcji amerykańskich | 2,3 | 0,3 | 0,9 | 21,5 | 37,2 | 18,4 |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | 1,4 | 0,7 | -0,3 | 22,5 | 36,2 | 16,7 |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | 1,2 | 0,6 | 1,2 | 9,0 | 20,9 | 8,5 |
| papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych | 1,0 | 2,8 | 4,5 | 8,1 | 14,3 | 3,0 |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | 0,9 | 0,1 | -0,9 | 6,3 | 3,9 | 7,7 |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | 0,8 | 1,6 | 2,2 | 5,0 | 11,3 | 6,3 |
| papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne | 0,7 | 1,7 | 3,2 | 8,0 | 13,6 | 2,1 |
| papierów dłużnych polskich skarbowych | 0,5 | 1,2 | 1,8 | 4,5 | 8,1 | 1,2 |
| papierów dłużnych globalnych korporacyjnych | 0,5 | 1,5 | 3,5 | 5,6 | 8,3 | 5,3 |
| papierów dłużnych globalnych uniwersalne | 0,5 | 2,3 | 4,5 | 4,1 | 13,1 | 5,7 |
| papierów dłużnych polskich uniwersalne | 0,4 | 0,8 | 1,5 | 5,0 | 9,0 | 1,2 |
| papierów dłużnych polskich korporacyjnych | 0,3 | 1,0 | 2,6 | 6,6 | 12,1 | 2,3 |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | 0,2 | 0,6 | -0,6 | 5,8 | 5,7 | 2,5 |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | 0,1 | -1,9 | -3,6 | 16,1 | 22,4 | 16,2 |
| mieszane polskie zrównoważone | 0,0 | 0,3 | -1,6 | 12,1 | 7,7 | 3,7 |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 0,0 | -1,8 | -1,4 | 12,0 | 2,4 | 9,7 |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | -0,6 | -0,7 | -5,4 | 1,8 | -2,9 | 2,5 |
| akcji azjatyckich bez Japonii | -0,6 | -3,1 | -3,5 | 11,3 | 17,0 | 7,3 |
| akcji polskich małych i średnich spółek | -0,6 | -1,1 | -7,0 | 3,9 | 14,0 | 8,4 |
| akcji polskich uniwersalne | -0,7 | -1,4 | -5,2 | 9,2 | 3,5 | 3,6 |
(PAP Biznes)