Investing.com - Projektant i producent chipów spółka Arm ogłasza plany długo oczekiwanej pierwszej oferty publicznej, choć grupa należąca do Softbanku powstrzymuje się od określenia swojej wyceny. Poza tym, akcje spółek technologicznych pozostają odporne w obliczu rosnących rentowności obligacji, ponieważ rosną emocje związane z najnowszym kwartalnym raportem o zyskach spółki Nvidia, podczas gdy Microsoft restrukturyzuje swoją mega fuzję z Activision Blizzard, aby uspokoić brytyjskie organy regulacyjne.
1) Arm składa wniosek o IPO na Nasdaq
Należąca do Softbanku spółka Arm opublikowała wstępny prospekt emisyjny na giełdę Nasdaq, rozpoczynając tym samym długo oczekiwaną pierwszą ofertę publiczną, która może być jedną z największych w Stanach Zjednoczonych od prawie dwóch lat.
Japońska spółka Softbank (TYO:9984) dopiero niedawno przedstawiła harmonogram IPO, ponieważ inwestor technologiczny chce wykorzystać rosnący entuzjazm dla rozwoju generatywnej sztucznej inteligencji. Arm może odnieść korzyści z boomu na sztuczną inteligencję, biorąc pod uwagę, że projekty tego twórcy procesorów są wykorzystywane w chipach produkowanych przez technologicznych behemotów, takich jak Apple (NASDAQ:AAPL) i Nvidia (NASDAQ:NVDA). Firma otrzymuje tantiemy za każdy chip sprzedany przez jej klientów.
Firma Arm z siedzibą w Cambridge w Wielkiej Brytanii oszacowała w zgłoszeniu, że około "70%" światowej populacji korzysta z jej produktów, zauważając, że chipy zawierające jej technologię stanowiły prawie 49% udziału w całkowitym adresowalnym rynku, który pod koniec ubiegłego roku był wart około 202,5 miliarda dolarów.
Firma nie określiła, ile akcji zostanie wyemitowanych, ani ich wyceny w swoim zgłoszeniu wysłanym w poniedziałek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Potwierdziła jednak, że SoftBank Group nabyła 25% udziałów w Arm, których jeszcze nie posiadała, od swojego wspieranego przez Saudyjczyków instrumentu inwestycyjnego na początku tego miesiąca, przy wycenie około 64 mld USD.
Na tym poziomie spółka Arm stałaby się najcenniejszą firmą, która weszłaby na giełdę w USA od czasu producenta pojazdów elektrycznych Rivian (NASDAQ:RIVN) w 2021 roku. Arm podkreśliła jednak, że cena zakupu transakcji może nie być "i nie powinna być traktowana, jako" wskaźnik potencjalnej ceny transakcyjnej oferty.
2. Kontrakty terminowe zwyżkują pomimo wzrostu rentowności obligacji skarbowych
Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły we wtorek po mieszanych zwrotach na Wall Street podczas poprzedniej sesji w następstwie gwałtownego wzrostu rentowności obligacji.
Do godz. 11:22, kontrakt terminowy Dow wzrósł o 50 punktów lub 0,1%, S&P 500 dodał 13 punktów lub 0,3%, a Nasdaq 100 zyskał 61 punktów lub 0,4%.
Obawy, że Rezerwa Federalna może dłużej utrzymywać stopy procentowe na podwyższonym poziomie, aby stłumić inflację, wywołały w poniedziałek ponowną wyprzedaż na rynkach obligacji USA. Benchmarkowe 10-latki podskoczyły do najwyższego poziomu od listopada 2007 r., wzrosła również rentowność 2-latek Ceny obligacji zazwyczaj spadają wraz ze wzrostem rentowności.
Mimo to indeks Nasdaq Composite odnotował największy jak dotąd wzrost w tym miesiącu, zyskując 1,6%. Podekscytowanie nadchodzącymi zyskami Nvidii (w środę) pomogło zrównoważyć wpływ wyższych rentowności na akcje spółek technologicznych, które zwykle w dużym stopniu polegają na długu, aby sfinansować swoje plany wzrostu.
Szeroko zakrojony indeks S&P 500 również zyskał 0,7%, chociaż indeks 30 akcji Dow Jones Industrial Average spadł nieznacznie, bo o 0,1%.
Coraz więcej uwagi skupia coroczne sympozjum w Jackson Hole, która startuje w tym tygodniu. Traderzy mają nadzieję, że przewodniczący Fed - Jerome Powell wygłosi uwagi na temat perspektyw inflacyjnych oczami banku centralnego.
3. Microsoft i Activision składają nową propozycję fuzji
Spółka Microsoft (NASDAQ:MSFT) zaproponowała „nową i ulepszoną” wersję swojej fuzji z producentem "Call of Duty" Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) w celu uzyskania zgody brytyjskich organów ochrony konkurencji na największą w historii fuzję w branży gier wideo.
Zgodnie z warunkami nowej umowy, Microsoft oświadczył, że Activision sprzeda swoje prawa do streamingu w chmurze poza Europejskim Obszarem Gospodarczym francuskiemu rywalowi Ubisoft.
Zrestrukturyzowana transakcja ma na celu uspokojenie brytyjskiego Urzędu ds. Konkurencji i Rynków (CMA), który stał się ostatnim organem regulacyjnym, który stanął na drodze fuzji o wartości 69 miliardów dolarów. We wtorek CMA wydała ostateczne zarządzenie blokujące pierwotną formę transakcji, powołując się na obawy o innowacje na lukratywnym rynku gier w chmurze.
Microsoft argumentował, że nowa propozycja była "znacząco różna" od swojej poprzedniczki. CMA podkreśliło jednak, że zmieniona fuzja nie ma jeszcze "zielonego światła", dodając, że nadal będzie oceniać transakcję "ostrożnie i obiektywnie".
4. Lowe's i Macy's w czołówce dnia wyników finansowych
We wtorek swoimi wynikami pochwalą się spółki Lowe's (NYSE:LOW) i Macy's (NYSE:M), a inwestorzy pragną przekonać się, jak radziły sobie te sieci detaliczne podczas niedawnego spadku wydatków konsumenckich na artykuły wyższego rzędu.
Wcześniej, w tym roku grupa DIY Lowe's obniżyła prognozy całorocznej sprzedaży i zysków, ostrzegając przed krótkoterminowym spowolnieniem wydatków na duże projekty do samodzielnego wykonania.
Jednak dyrektor generalny Marvin Ellison określił średnio- i długoterminową siłę firmy, jako salidną, częściowo dzięki temu, że coraz więcej klientów decyduje się wydać gotówkę na naprawy starzejących się amerykańskich zasobów mieszkaniowych. Tymczasem, jeśli ostatnie komentarze rywala Lowe's, Home Depot (NYSE:HD), są jakąkolwiek wskazówką, presja na koszty wejściowe wykazuje oznaki złagodzenia.
Operator domów towarowych Macy's również obniżył swoją roczną prognozę sprzedaży i dochodów w ostatnich miesiącach, twierdząc, że musi przyjąć konserwatywne podejście do wiosennego spowolnienia wydatków na zakupy. Firma przewidywała również, że prawdopodobnie będzie musiała wprowadzić więcej rabatów, aby pobudzić popyt w niepewnym obrazie gospodarczym charakteryzującym się wyższą, choć schładzającą się inflacją.
Jednak główne wydarzenie w kalendarzu wyników w tym tygodniu dopiero nadejdzie. W środę producent chipów Nvidia ogłosi zwroty, które prawdopodobnie zapewnią wgląd w zakres rosnącego szumu wokół generatywnej sztucznej inteligencji.
5. Ropa z mieszanymi wynikami przed nowymi danymi o zapasach w USA
Ceny ropy naftowej oscylowały we wtorek wokół płaskiej linii, ponieważ inwestorzy ostrożnie rozważali perspektywę słabnącego ożywienia gospodarczego w Chinach, które są głównym importerem ropy naftowej, oczekując na więcej sygnałów dotyczących polityki pieniężnej USA, które mają nadzieję usłyszeć podczas sympozjum w Jackson Hole pod koniec tygodnia.
Oczekuje się, że popyt na ropę będzie napędzany przez Chiny do końca 2023 r., ale rosną obawy, że Pekin może nie zapewnić wystarczająco silnego wsparcia dla słabnącego ożywienia po pandemii w drugiej, co do wielkości gospodarce świata.
Poza tym, w dalszej części sesji, American Petroleum Institute opublikuje informacje na temat zapasów ropy WTI oraz benzyny, podczas gdy Energy Information Administration, statystyczne ramię Departamentu Energii USA, opublikuje własne dane w środę.
Do godz. 11:23 kontrakty terminowe na ropę WTI pozostawały w większości bez zmian na poziomie 80,14 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakt na ropę Brent spadł o 0,1% do 84,42 USD.