SolarWinds Corporation (NYSE: SWI), wiodący dostawca wydajnego i przystępnego cenowo oprogramowania do zarządzania IT, odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przekraczając swoje prognozy dzięki znacznemu wzrostowi przychodów z subskrypcji i rocznych przychodów cyklicznych (ARR).
Koncentracja firmy na ofertach opartych na subskrypcji i innowacjach produktowych, szczególnie w zakresie rozwiązań obserwowalnych, dobrze przygotowała ją do zarządzania środowiskami hybrydowymi i wielochmurowymi dla klientów. Ponieważ SolarWinds kontynuuje realizację swojej strategii, pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia swoich priorytetów na 2024 r., Które obejmują zwiększenie rentowności, skupienie się na wzroście subskrypcji i ARR oraz tworzenie wartości dla akcjonariuszy.
Kluczowe wnioski
- Przychody z subskrypcji wzrosły o 31% rok do roku, podczas gdy ARR z subskrypcji wzrosły o 36%.
- Wskaźniki utrzymania klientów są wysokie, a wskaźnik odnowienia usług serwisowych wynosi 97%.
- SolarWinds przekroczył 700 milionów dolarów w całkowitym ARR.
- Firma odnotowała dwucyfrowy wzrost skorygowanej EBITDA i udane refinansowanie zadłużenia, obniżając stopy procentowe.
- Prognoza na III kwartał obejmuje łączne przychody w wysokości od 191 do 196 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości od 90 do 93 mln USD.
- Prognoza całorocznych przychodów wynosi od 778 do 788 mln USD, a rozwodniony zysk na akcję według standardów innych niż GAAP ma wynieść od 1,4 do 1,8 USD.
Perspektywy spółki
- SolarWinds przewiduje łączne przychody w przedziale od 191 do 196 mln USD w III kwartale i od 778 do 788 mln USD w całym roku.
- Skorygowana EBITDA za III kwartał ma wynieść od 90 do 93 mln USD, co przełoży się na całoroczną prognozę na poziomie od 368 do 375 mln USD.
- Spółka spodziewa się rozwodnionego zysku na akcję na poziomie 0,24-0,26 USD za III kwartał i 1,4-1,8 USD za cały rok.
Najważniejsze informacje
- Przychody z usług serwisowych spadły o 5% w drugim kwartale ze względu na przejście klientów na produkt Hybrid Cloud Observability.
- Przychody z licencji spadły o 17% w porównaniu z poprzednim rokiem, co wynika z koncentracji na strategii subskrypcji.
Najważniejsze informacje
- Strategia firmy oparta na subskrypcji doprowadziła do wzrostu przychodów z subskrypcji.
- Odnotowano wysoką rentowność non-GAAP, a skorygowana EBITDA w wysokości 92,5 mln USD przekroczyła oczekiwania.
- Wskaźnik dźwigni finansowej netto wzrósł ze względu na specjalną dywidendę i refinansowanie kredytu terminowego, co wskazuje na strategiczny ruch finansowy.
Braki
- Pomimo 4% wzrostu w pierwszej połowie roku, prognoza firmy na następny kwartał to tylko 2% wzrostu, co odzwierciedla konserwatywną prognozę.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO Sudhakar Ramakrishna podkreślił ostrożne podejście firmy do prognoz, dostosowując je do wyników.
- Dyrektor finansowy Bart Kalsu podkreślił nacisk na zrównoważenie wzrostu i rentowności, utrzymanie marży EBITDA na poziomie połowy lat 40. oraz ocenę możliwości inwestycyjnych w oparciu o różne czynniki, w tym warunki makroekonomiczne i zrównoważony rozwój.
- Wzrost ARR z subskrypcji został przypisany skupieniu się firmy na dostarczaniu lepszej wartości poprzez swoje produkty i przejściu na model subskrypcji.
- Firma wyraziła zaufanie do swoich wytycznych i wartości, jaką jej produkty zapewniają klientom.
Podsumowując, wezwanie SolarWinds do przedstawienia wyników za drugi kwartał podkreśliło udane wyniki finansowe firmy i strategiczne skupienie się na wzroście przychodów z subskrypcji i innowacjach produktowych. Solidne utrzymanie klientów i wzrost ARR firmy podkreślają jej silną pozycję rynkową, a konserwatywne prognozy na następny kwartał odzwierciedlają ostrożne, ale pewne perspektywy.
InvestingPro Insights
Najnowsze wyniki finansowe SolarWinds Corporation (NYSE: SWI) i inicjatywy strategiczne w drugim kwartale 2024 r. są uzupełnione kluczowymi wskaźnikami, które zapewniają dalszy wgląd w wycenę i rentowność spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,88 mld USD, firma wykazuje zaangażowanie w rozwój i wartość dla akcjonariuszy. Oto kilka wartych uwagi danych z InvestingPro, które rzucają światło na kondycję finansową i wyniki rynkowe SolarWinds:
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 90,05, co wskazuje na wyższą wycenę w porównaniu ze średnią rynkową. Jednak po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., wskaźnik P / E staje się bardziej korzystny i wynosi 53,49, co sugeruje poprawę zysków w czasie.
- Wskaźnik PEG SolarWinds, który mierzy wycenę akcji przy jednoczesnym uwzględnieniu wzrostu zysków, wynosi 0,77 za ostatnie dwanaście miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Liczba ta wskazuje na potencjał niedowartościowania akcji, biorąc pod uwagę perspektywy ich wzrostu.
- Silna marża zysku brutto spółki na poziomie 90,53% w tym samym okresie podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności pomimo kosztów.
Wskazówki InvestingPro dla SolarWinds sugerują, że inwestorzy powinni rozważyć solidną marżę zysku brutto firmy jako wskaźnik efektywnej działalności i potencjału do reinwestycji w możliwości rozwoju. Ponadto, przy szacowanej przez analityków wartości godziwej na poziomie 13 USD i wartości godziwej InvestingPro na poziomie 15,31 USD, wydaje się, że istnieje potencjał wzrostu ceny akcji.
Inwestorzy szukający głębszych analiz mogą znaleźć więcej wskazówek na temat SolarWinds w InvestingPro, z łącznie 8 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Porady te oferują wgląd w stabilność finansową firmy, trajektorię wzrostu i pozycję rynkową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.