W piątek Roth/MKM skorygował swoje prognozy dla Intel Corporation (NASDAQ: NASDAQ:INTC), obniżając cenę docelową do 25 USD z poprzednich 35 USD, zachowując jednocześnie neutralną ocenę akcji.
Korekta wynika z prognoz Intela na trzeci kwartał 2024 r., w których przewidywano przychody i marże brutto znacznie poniżej oczekiwań rynku ze względu na nieprzewidziane koszty produktów klienckich.
Według firmy, Intel doświadczył zdrowego popytu na komponenty procesorów klienckich zaprojektowanych dla nowych notebooków AI. Jednak marża brutto firmy ucierpiała z powodu konieczności dystrybucji części, które były droższe niż przewidywano, aby sprostać temu zwiększonemu popytowi. Ten scenariusz doprowadził do spadku marży brutto Intela.
Analiza przeprowadzona przez Roth/MKM zasugerowała również, że aby Intel mógł poprawić swoją pozycję konkurencyjną w tym obszarze, niezbędne byłoby wprowadzenie produktów nowej generacji. Decyzja firmy o obniżeniu ceny docelowej jest odzwierciedleniem tych czynników wpływających na wyniki finansowe Intela.
W komentarzu firmy podkreślono potrzebę zajęcia się przez Intela spadkiem marży brutto wynikającym z wysyłania droższych części w celu zaspokojenia nieoczekiwanego wzrostu popytu. W oświadczeniu Roth/MKM podkreślono: "Podczas gdy popyt na części procesorów klienckich wspierających nowsze AI NB był zdrowy, uważamy, że spadek marży brutto INTC odzwierciedlał potrzebę dostarczenia części o wyższych niż oczekiwano kosztach, aby zaspokoić ten wzrost popytu".
W międzyczasie HSBC obniżył ocenę akcji Intela do Redukuj i obniżył cenę docelową do 19,80 USD z powodu obaw o marżę brutto firmy. Raymond James również zmienił swoją ocenę z Outperform na Market Perform, sygnalizując ciągłe wyzwania związane z marżą.
InvestingPro Insights
Ponieważ Intel Corporation (NASDAQ:INTC) zmaga się z wyzwaniami rynkowymi, w tym niedawnym spadkiem marży brutto, inwestorzy mogą znaleźć wartość w danych i spostrzeżeniach w czasie rzeczywistym. Według InvestingPro, Intel jest obecnie notowany przy niskim wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym 30,21 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może sygnalizować potencjalne niedowartościowanie w porównaniu z przyszłym potencjałem zysków. Co więcej, spółka wyróżnia się jako znaczący gracz w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego i wykazała zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom, utrzymując wypłaty dywidend przez 33 kolejne lata.
Dane InvestingPro ujawniają ponadto, że Intel doświadczył 6-miesięcznego całkowitego zwrotu z ceny na poziomie -31.33%, co odzwierciedla znaczny spadek akcji w tym okresie. Mimo to analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, z podstawowym EPS (działalność kontynuowana) za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 0,97 USD. Ponadto spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może być interesujące dla inwestorów poszukujących punktów wejścia w kontekście długoterminowego inwestowania w wartość.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje szereg wskazówek, w tym 7 dodatkowych wskazówek niewymienionych tutaj, aby pomóc w poruszaniu się po krajobrazie inwestycyjnym wokół Intela. Są one dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/INTC.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.