Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS). odnotował znaczny wzrost zysków w drugim kwartale, przewyższając oczekiwania analityków, głównie ze względu na dobre wyniki w zakresie gwarantowania długu i handlu instrumentami o stałym dochodzie. Odporność firmy została wzmocniona przez silną gospodarkę Stanów Zjednoczonych, która zaszczepiła zaufanie w kierownictwie korporacji do angażowania się w przejęcia, sprzedaż długu i oferty akcji.
Według prezesa Goldmana Davida Solomona, firma jest dobrze przygotowana do czerpania korzyści z odrodzenia aktywności rynkowej, mimo że rynki kapitałowe i fuzje pozostają poniżej historycznych średnich. Solomon odniósł się również do niedawnego zamachu na byłego prezydenta Donalda Trumpa podczas telekonferencji z analitykami.
Akcje Goldman Sachs odnotowały wzrost o 2,3% do rekordowego poziomu, po czym osiągnęły wzrost o 0,3% w późnych godzinach porannych. Skromny wzrost został przypisany zyskom banku z bankowości inwestycyjnej, które, choć znaczące, nie dorównały wynikom jego rówieśników, takich jak JPMorgan Chase (NYSE: NYSE:JPM) i Citigroup.
W kwartale kończącym się 30 czerwca zyski wzrosły do 3,04 mld USD, czyli 8,62 USD na akcję, co było o około 3% wyższe niż średnie oczekiwania analityków na poziomie 8,34 USD na akcję, zgodnie z danymi LSEG. Warto zauważyć, że wyniki przekroczyły szacunki o mniejszą marżę niż w poprzednich dwóch kwartałach.
Opłaty za bankowość inwestycyjną w Goldman Sachs wzrosły o 21% do 1,73 mld USD, przy czym opłaty za fuzje i przejęcia (M&A) wzrosły o 7%. Ponadto przychody z gwarantowania emisji długu i akcji wzrosły odpowiednio o 39% i 25%. Z kolei JPMorgan odnotował 46% wzrost przychodów z bankowości inwestycyjnej, podczas gdy Citigroup odnotował 60% wzrost.
Po odejściu od bankowości konsumenckiej, Goldman skoncentrował się na swoich głównych atutach, czyli bankowości inwestycyjnej i handlu. Ta strategiczna zmiana spotkała się z aprobatą inwestorów, a akcje firmy wzrosły w tym roku o 24,4%, przewyższając rywali, takich jak Morgan Stanley (NYSE:MS) i JPMorgan.
Przychody banku z handlu instrumentami o stałym dochodzie, walutami i towarami (FICC) wzrosły o 17%, a przychody z finansowania FICC wzrosły o 37% do 850 mln USD, zbliżając się do rekordu ustanowionego w pierwszym kwartale. Było to spowodowane znacznym wzrostem krótkoterminowych pożyczek dla prywatnych funduszy, strategii realizowanej przez Goldmana od 2021 roku.
Przychody z obrotu akcjami również wzrosły o 7%, a jednostka zarządzania aktywami i majątkiem odnotowała 27% wzrost przychodów, zarządzając aktywami o wartości 2,93 bln USD. W szczególności Goldman zawarł w maju umowę na zarządzanie portfelem funduszy emerytalnych UPS o wartości 43,4 mld USD.
Pomimo tych zysków, przedsięwzięcia banku związane z kartami kredytowymi stanęły w obliczu wyzwań, z opłatą w wysokości 58 milionów dolarów na działalność związaną z kartami kredytowymi General Motors (NYSE: GM), która opuszcza partnerstwo. Trwają rozmowy na temat zastąpienia Goldmana przez Barclays dla karty GM, podczas gdy przyszłość podobnego partnerstwa z Apple (NASDAQ: AAPL) pozostaje niepewna.
Goldman Sachs zmniejszył swoje rezerwy na straty kredytowe do 282 milionów dolarów w drugim kwartale, w porównaniu z 615 milionami dolarów w poprzednim roku. Bank zamierza również ograniczyć skup akcji własnych po odkupieniu własnych akcji o wartości 3,5 miliarda dolarów.
W rozmowach z organami regulacyjnymi Goldman Sachs odnosi się do wyników corocznego testu warunków skrajnych Rezerwy Federalnej, który wskazał potencjalne straty z tytułu kredytów na karty kredytowe jako jedne z najgorszych w hipotetycznym scenariuszu. Niemniej jednak Goldman podniósł kwartalną dywidendę do 3 USD na akcję z 2,75 USD.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.