W poniedziałek Morgan Stanley skorygował swoją perspektywę dla akcji Vulcan Materials Company (NYSE: NYSE:VMC), obniżając cenę docelową do 282 USD z poprzednich 290 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Equalweight dla akcji. Korekta wyprzedza wyniki Vulcan Materials za drugi kwartał 2024 r. i opiera się na obniżonej prognozie zysków.
Zaktualizowana analiza firmy przewiduje 3% obniżkę szacunków EBITDA na 2024 r., Która obecnie wynosi 2 183 mln USD. Podejście do wyceny pozostaje spójne z 18,5-krotną wielokrotnością EV/EBITDA, dostosowując się do wyceny rówieśnika Vulcan, Martin Marietta Materials (NYSE: MLM). Korekty Morgan Stanley odzwierciedlają szereg zmienionych prognoz dotyczących finansów Vulcan Materials.
W szczególności szacowana skorygowana EBITDA za drugi kwartał 2024 r. została obniżona do 597 mln USD z wcześniejszej prognozy 666 mln USD. Co więcej, skorygowana EBITDA za cały rok 2024 została obniżona do 2 183 mln USD z 2 252 mln USD.
Zrewidowano również szacunki dotyczące zysku na akcję (EPS), przy czym EPS za drugi kwartał 2024 r. ma wynieść 2,36 USD, co oznacza spadek z 2,76 USD, a EPS za cały rok 2024 ma wynieść 8,30 USD, co oznacza spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 8,69 USD.
Skorygowana prognoza Morgan Stanley uwzględnia kombinację czynników wpływających na wyniki Vulcan Materials. Obejmują one spadek organicznego wzrostu wolumenu kruszyw w drugim kwartale z powodu niekorzystnych warunków pogodowych opóźniających projekty.
Ponadto oczekuje się niższej marży kruszyw, przypisywanej stosunkowo słabemu wolumenowi i absorpcji kosztów stałych. Co więcej, prognoza uwzględnia wzrost nakładów inwestycyjnych firmy na 2024 r., zgodnie z wytycznymi Vulcan.
W innych ostatnich wiadomościach Vulcan Materials Co znalazł się w centrum godnych uwagi wydarzeń. Amerykańska firma budowlana publicznie skrytykowała działania rządu meksykańskiego dotyczące jej działalności, potępiając je jako "nielegalne wywłaszczenie" jej inwestycji. Spór ten wynika z zatrzymania działalności Vulcan w zakresie wydobywania wapienia w Quintana Roo w Meksyku z powodu rzekomych szkód dla środowiska, czemu Vulcan zaprzecza.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Vulcan Materials odnotował solidny początek pierwszego kwartału 2024 r., generując 323 mln USD skorygowanej EBITDA i wykazując postęp w kierunku czwartego z rzędu roku dwucyfrowego wzrostu skorygowanej EBITDA. Pomimo spadku o 6,24% w porównaniu z rokiem poprzednim, przychody spółki w wysokości 1,55 mld USD przekroczyły średnie oczekiwania analityków na poziomie 1,49 mld USD.
Jeśli chodzi o oceny analityków, JPMorgan zrewidował swój rating dla Vulcan z "Overweight" do "Neutral", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 270 USD. Z kolei RBC Capital nieznacznie podniósł cenę docelową dla Vulcan z 269,00 USD do 272,00 USD, utrzymując ocenę "Perform sektora". Te ostatnie wydarzenia podkreślają zmieniający się krajobraz dla Vulcan Materials w sektorze biznesowym i finansowym.
InvestingPro Insights
Wśród korekt prognoz finansowych Vulcan Materials Company (NYSE: VMC) dokonanych przez Morgan Stanley, dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla wyceny spółki i wskaźników wydajności.
Vulcan Materials może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 33,72 mld USD, w połączeniu ze wskaźnikiem P / E na poziomie 36,99, który nieznacznie koryguje się do 37,46, patrząc na ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Pomimo skromnego wzrostu przychodów o 3,44% w tym samym okresie, spółka wykazała znaczący wzrost EBITDA o 20,62%, co podkreśla jej efektywność operacyjną.
InvestingPro Tips ujawnia, że Vulcan Materials ma znakomity Piotroski Score na poziomie 9, co wskazuje na dobrą kondycję finansową, i konsekwentnie podnosi dywidendę przez 10 kolejnych lat, pokazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Co więcej, spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i ma historię wysokich zwrotów w ciągu ostatniej dekady. Warto jednak zauważyć, że analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Vulcan Materials i uzyskać dostęp do większej liczby porad InvestingPro, w tym zdolności spółki do utrzymania wypłat dywidend przez 54 kolejne lata i jej płynności finansowej, zalecamy odwiedzenie strony https://www.investing.com/pro/VMC. Dostępnych jest dodatkowych 11 porad InvestingPro, które mogą dostarczyć inwestorom cennych informacji. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.