CFRA dokonała znaczącej korekty swoich oczekiwań dla Advance Auto Parts (NYSE: AAP), obniżając 12-miesięczną cenę docelową z 70 USD do 55 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj.
Korekta nastąpiła po tym, jak spółka zaraportowała zysk na akcję (EPS) za drugi kwartał w wysokości 0,75 USD, który był znacznie niższy od oczekiwanego konsensusu 0,91 USD.
Analityk CFRA skomentował czynniki, które przyczyniły się do spadku zysków, podkreślając nieoczekiwanie wysoką stopę podatkową wynoszącą 27,5% w porównaniu z konsensusem szacowanym na 23,4%.
Pomimo tego, Advance Auto Parts osiągnęło niewielki wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach o 0,4%, co było o 80 punktów bazowych powyżej konsensusu, oraz marginalne przekroczenie przychodów o 2,68 mld USD w porównaniu z konsensusem 2,67 mld USD.
Marża brutto spółki wykazała spadek, osiągając 41,5%, co stanowiło spadek o 100 punktów bazowych rok do roku, ale nadal o 10 punktów bazowych powyżej konsensusu. W odpowiedzi na kwartalne wyniki, Advance Auto Parts skorygowało w dół swoje prognozy sprzedaży netto i EPS na 2024 r. do przedziału odpowiednio od 11,15 mld USD do 11,25 mld USD i od 2,00 USD do 2,50 USD, z poprzedniej prognozy od 11,3 mld USD do 11,4 mld USD i od 3,75 USD do 4,25 USD.
Oprócz aktualizacji wyników, Advance Auto Parts ogłosiło sprzedaż swojej działalności w zakresie dystrybucji części samochodowych Worldpac firmie Carlyle za 1,5 miliarda dolarów. Transakcja dotyczy segmentu biznesowego, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wygenerował przychody w wysokości 2,1 mld USD i EBITDA w wysokości 100 mln USD.
W innych niedawnych wiadomościach Advance Auto Parts poinformował o znaczących zmianach. Zysk na akcję (EPS) spółki w drugim kwartale był niższy od oczekiwań rynkowych o około 13%, głównie z powodu podwyższonych kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych, pomimo przekroczenia prognoz przychodów. Ponadto Advance Auto Parts ogłosiła sprzedaż Worldpac firmie Carlyle za 1,5 mld USD, co wzmocniło bilans spółki.
Niemniej jednak spółka znacząco obniżyła swoje prognozy EPS na rok fiskalny 2024 o 44% w połowie roku, co zdaniem analityków Citi budzi obawy co do pewności spółki co do realizacji marży. Kwartalny zysk na akcję spółki wyniósł 0,75 USD, co było wynikiem gorszym od szacunków analityków na poziomie 0,94 USD, a przychody wyniosły 2,68 mld USD, nieco powyżej oczekiwań.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.