W poniedziałek Mizuho Securities zmieniło swoją prognozę dotyczącą akcji Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), lidera w dziedzinie zaawansowanych systemów wspomagania kierowcy (ADAS), podnosząc cel cenowy do 15,00 USD z poprzednich 13,00 USD. Firma nadal utrzymuje neutralne stanowisko wobec akcji.
Rewizja następuje w momencie, gdy Mobileye przygotowuje się do Dnia Rynków Kapitałowych 9 grudnia 2024 roku, gdzie oczekuje się aktualizacji dotyczących planu rozwoju pojazdów autonomicznych (AV), potencjalnie zawierających szczegóły na temat ofert Supervision, Chauffeur i DRIVE.
Analityk Mizuho podkreślił kilka kluczowych czynników stojących za decyzją o podniesieniu celu cenowego. Wśród nich jest partnerstwo Mobileye z Lyft, które jest postrzegane jako pozytywny krok w kierunku długoterminowej adopcji Autonomicznej Mobilności jako Usługi (AMaaS).
Ponadto oczekuje się, że rynek ADAS będzie stale rósł, z prognozowanym złożonym rocznym wskaźnikiem wzrostu (CAGR) jednostek na poziomie 22% w latach 2023-2028. Jednak komercjalizacja pojazdów autonomicznych poziomu 4 i 5 ma być procesem stopniowym, rozciągającym się na lata 2030.
Mimo pozytywnych perspektyw wzrostu dla technologii ADAS, Mizuho pozostaje ostrożne w kwestii perspektyw wzrostu globalnego rynku motoryzacyjnego na rok 2025, wskazując na potencjalne ryzyko związane z cłami ze strony obecnej administracji USA. Zaktualizowany cel cenowy 15,00 USD opiera się na 5,4-krotności prognozowanej sprzedaży na rok 2026, co stanowi wzrost z poprzedniego mnożnika 4,6. Ta wycena plasuje Mobileye na poziomie porównywalnym do konkurencji, która średnio osiąga około 5-krotność sprzedaży.
Mizuho uznaje Mobileye za światowego lidera rynku wizyjnych systemów ADAS, uważając go za sprawiedliwie wyceniony, biorąc pod uwagę obecne nastroje wokół technologii autonomicznych i robotaxi. Jednakże pojawia się nuta ostrożności dotycząca udziału Mobileye w rynku chińskim, gdzie wydaje się tracić grunt. Nadchodzący dzień analityków 9 grudnia 2024 roku może dostarczyć dalszych informacji na temat strategii firmy i jej pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Mobileye, lider w dziedzinie zaawansowanych systemów wspomagania kierowcy, przedstawił mieszane wyniki za trzeci kwartał, odnotowując 11% sekwencyjny wzrost przychodów w porównaniu z drugim kwartałem, ale 8% spadek rok do roku z powodu 9% spadku wolumenu sprzedaży EyeQ.
Loop Capital rozpoczęło pokrycie Mobileye z rekomendacją Kupuj i podwyższonym celem cenowym 20,00 USD, powołując się na zgodność firmy z rosnącą penetracją technologii ADAS i pojazdów autonomicznych.
TD Cowen również wykazało zaufanie do firmy, podnosząc swój cel cenowy do 19 USD. Barclays, mimo obniżenia celu cenowego z 19 USD do 18 USD, utrzymał rekomendację Przeważaj, doceniając solidne wyniki Mobileye w trzecim kwartale. Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj, uznając zdolność Mobileye do utrzymania całorocznych prognoz.
Mobileye planuje obniżyć swoje koszty operacyjne, obecnie przekraczające 1 miliard USD, do 2025 roku. Firma odnotowała silny przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej w wysokości 126 milionów USD, a jej prognoza przychodów na rok 2024 pozostaje niezmieniona, z przewidywanym wolumenem sprzedaży EyeQ między 28,4 miliona a 28,8 miliona jednostek. To są najnowsze wydarzenia dotyczące firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Mobileye (NASDAQ:MBLY) przygotowuje się do Dnia Rynków Kapitałowych, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Mizuho. Mimo wiodącej pozycji firmy w technologii ADAS, wyniki finansowe Mobileye były mieszane. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły 1,801 miliarda USD, z niepokojącym spadkiem przychodów o 10,26% w tym samym okresie. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku.
Jeśli chodzi o wycenę, kapitalizacja rynkowa Mobileye wynosząca 12,16 miliarda USD odzwierciedla długoterminowe oczekiwania rynku co do technologii ADAS i pojazdów autonomicznych firmy. Jednakże firma jest obecnie notowana przy wysokim mnożniku przychodów, jak zauważono w InvestingPro. Ta wysoka wycena sugeruje, że inwestorzy wyceniają znaczący przyszły wzrost, mimo niedawnych wyzwań związanych z przychodami.
Co ciekawe, choć Mobileye nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wskazówki InvestingPro sugerują, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku. To oczekiwanie na odwrócenie trendu rentowności może być kluczowym czynnikiem, na który inwestorzy powinni zwrócić uwagę, szczególnie w świetle nadchodzącego Dnia Rynków Kapitałowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Mobileye, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i jej pozycję rynkową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.