(PAP) Liderem stóp zwrotu w styczniu były fundusze akcji tureckich, ale wszystkie grupy funduszy wypracowały dodatni wynik - wynika z raportu Analiz Online. Analitycy oceniają, że w styczniu na globalnych rynkach akcji dominował popyt, co przełożyło się na wysokie stopy zwrotu funduszy akcji.
"Styczeń przyniósł długo wyczekiwaną poprawę nastrojów na globalnych rynkach – indeks MSCI AC World1 zyskał +7,8 proc., najwięcej od ponad siedmiu lat. Tak dużych wzrostów nie było nawet w bardzo udanym styczniu ub. r., gdy giełdy biły historyczne rekordy. Jest to przede wszystkim efekt spadku obaw o zbyt restrykcyjną politykę pieniężną Fed. Na początku stycznia Jerome Powell w jednej z wypowiedzi dał do zrozumienia, że działania amerykańskiego banku centralnego raczej staną się bardziej elastyczne" - napisano w raporcie.
"Fundusze akcji korzystały z wyraźnie niższej awersji do ryzyka, a dla funduszy dłużnych wsparciem była perspektywa utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie" - dodano.
Liderem stóp zwrotu w styczniu były fundusze akcji tureckich, które zyskały w styczniu średnio 14,9 proc.
"Nad Bosforem był to jeden z lepszych miesięcy od bardzo dawna. Indeks XU100 wzrósł o +14,0 proc., umocniła się także turecka lira – względem dolara zyskała +2,2 proc. Entuzjazm inwestorów wynika ze stopniowego spadku inflacji (...) Wyhamowanie inflacji to efekt wcześniejszej podwyżki stóp procentowych (w styczniu utrzymano je na poziomie 24 proc.) oraz
obniżki podatków na część dóbr konsumpcyjnych, co pomogło obniżyć koszty życia" - napisano.
Jak wynika z raportu, styczeń był udany także dla funduszy akcji amerykańskich, których średni wynik to +10,2 proc. oraz funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych – średnia stopa zwrotu wyniosła +7,5 proc.
"Początek roku był udany także dla funduszy skupiających się na rynku długu. Oddalające się widmo podwyżek stóp procentowych sprzyjało funduszom inwestującym poza granicami polski – te lokujące środki głównie w obligacje przedsiębiorstw zyskały średnio +1,8 proc., a produkty o strategii uniwersalnej wypracowały stopę zwrotu w wysokości +1,7 proc." - napisano.
"Kapitał klientów pomnożyły w styczniu również fundusze dłużne polskie. W ujęciu miesięcznym rentowność polskich 10-letnich obligacji skarbowych spadła o prawie -11 pb. (z 2,84 proc. do 2,73 proc.)" - dodano.
Analitycy wskazują, że wsparciem dla wycen krajowych papierów ma być stabilna sytuacja polskiego budżetu oraz brak perspektywy wzrostu stóp procentowych.
Poniżej średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych w styczniu 2019 roku:
| O1M | O3M | O12M | O36M | O60M | |
| akcji tureckich | 14,90% | 16,70% | -27,40% | -22,30% | -5,50% |
| akcji amerykańskich | 10,20% | -1,30% | -4,50% | 26,90% | 36,60% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | 7,50% | -1,60% | -10,20% | 9,00% | 15,10% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 7,50% | 6,50% | -11,10% | 23,30% | 11,70% |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | 7,40% | -0,40% | -9,20% | 20,50% | 34,40% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 7,40% | 3,80% | -13,80% | 11,60% | 9,20% |
| akcji azjatyckich bez Japonii | 6,40% | 7,60% | -12,40% | 23,80% | 31,10% |
| akcji polskich małych i średnich spółek | 5,30% | 3,70% | -17,90% | 10,20% | 0,60% |
| rynku surowców - metale szlachetne | 5,10% | 10,80% | -9,20% | 11,70% | -2,00% |
| akcji polskich uniwersalne | 4,50% | 5,40% | -14,10% | 15,70% | -0,30% |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | 3,90% | 0,80% | -4,00% | 7,80% | 22,80% |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | 3,70% | 0,10% | -6,90% | 5,50% | 2,70% |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | 3,50% | 3,40% | -10,40% | 6,10% | -6,00% |
| mieszane polskie zrównoważone | 3,00% | 3,50% | -6,80% | 15,00% | 5,40% |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | 2,40% | 1,10% | -3,10% | 5,20% | 13,40% |
| dłużne globalne korporacyjne | 1,80% | 0,90% | -1,60% | 7,20% | 8,40% |
| dłużne globalne uniwersalne | 1,70% | 1,80% | -3,90% | 5,20% | 11,10% |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | 1,70% | 2,20% | -3,90% | 7,20% | 6,50% |
| dłużne polskie korporacyjne | 0,50% | 0,60% | 1,10% | 6,80% | 12,70% |
| dłużne polskie papiery skarbowe długoterminowe | 0,50% | 1,80% | 3,00% | 7,10% | 17,60% |
| dłużne polskie uniwersalne długoterminowe | 0,30% | 1,10% | 2,70% | 7,50% | 16,70% |
| dłużne polskie uniwersalne | 0,10% | 0,40% | 0,80% | 5,00% | 10,50% |
| dłużne polskie papiery skarbowe | 0,10% | 0,60% | 1,20% | 4,00% | 9,40% |
(PAP Biznes)