W środę KeyBanc podwyższył cel cenowy dla akcji Fiserv (NYSE:FI) do 225 USD z wcześniejszych 180 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj". Ta korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Fiserv wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, które przedstawiły złożony obraz sytuacji spółki.
Chociaż przychody spółki nie spełniły oczekiwań rynkowych, skorygowany zysk na akcję (EPS) oraz zaktualizowana prognoza na cały rok 2024 przewyższyły przewidywania analityków.
Segment Merchant Solutions spółki odnotował stabilny wzrost w ujęciu sekwencyjnym, choć poniżej prognoz analityków. Wspierał go stały wzrost przychodów z platformy Clover, które zwiększyły się o 28% rok do roku, oraz przyspieszony 17-procentowy wzrost rok do roku w segmencie Enterprise, przypisywany rozwojowi nowych obszarów działalności.
Jednakże wzrost wolumenu płatności brutto (GPV) platformy Clover spowolnił do 15% rok do roku w trzecim kwartale z 17% w drugim kwartale. Kierownictwo przypisało to spowolnienie umiarkowanemu spadkowi wydatków konsumenckich, zauważając, że spowolnienie było bardziej wyraźne niż w szerszej kategorii małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), prawdopodobnie ze względu na znaczącą obecność Clover na rynku amerykańskim.
Wzrost przychodów w segmencie Financial Solutions również nieznacznie spowolnił, osiągając wynik poniżej oczekiwań analityków, ale pozostając w prognozowanym zakresie na cały rok. Spółka podniosła prognozę przychodów i skorygowanego zysku na akcję na rok 2024 na dolnym końcu wcześniejszych projekcji.
Ponadto Fiserv poprawił perspektywę ekspansji marży operacyjnej do co najmniej 150 punktów bazowych, w porównaniu z wcześniejszą prognozą ponad 135 punktów bazowych. Prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych (FCF) również zostały zrewidowane w górę.
Pozytywne korekty w prognozach finansowych i wskaźnikach wydajności Fiserv są prawdopodobnie głównymi czynnikami stojącymi za wynikami akcji spółki w środę. Zaktualizowany cel cenowy KeyBanc odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą skorygowanej prognozy Fiserv na cały rok i jej implikacji dla przyszłej kondycji finansowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.