Derar Islim, tymczasowy prezes Genesis Global Holdco LLC, zapewnił wierzycieli takich jak Gemini, że upadłość firmy będzie przebiegać “szybko i sprawnie”.
Pisząc do inwestorów krótko po tym, jak Genesis złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie “Chapter 11” w USA, Islim powiedział w liście:
“Naszym celem jest przejście przez proces “Chapter 11″ tak szybko i sprawnie, jak to możliwe, osiągając przy tym najlepszy wynik i wychodząc z niego z dobrą pozycją na przyszłość.”
Islim objął kierownictwo firmy pożyczkowej w sierpniu 2022 roku po rezygnacji poprzedniego prezesa Michaela Moro.
Genesis jest winna 3,6 miliarda dolarów 50 największym wierzycielom
Genesis złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11 w dniu 20 stycznia 2023 r., po tym jak doświadczyła ogromnego spadku płynności. Stało się to po tym, jak fundusz hedgingowy Three Arrows Capital nie wywiązał się ze spłaty pożyczki w wysokości 2,4 miliarda dolarów. Firma zawiesiła wypłaty i udzielanie pożyczek 16 listopada 2022 roku.
Według informacji zawartych w raporcie, firma ma ponad 100 000 wierzycieli. Podobno 50 największych niezabezpieczonych wierzycieli jest winnych około 3,6 miliarda dolarów.
Genesis jest winna klientom Gemini Earn około 900 milionów dolarów. Amsterdamskiej giełdzie Bitvavo około 303 milionów dolarów. Moonalpha Financial Services 150 milionów dolarów i Plutus Lending 30 milionów dolarów. Innymi powodami są New Finance Income Fund firmy VanEck oraz firma handlująca kryptowalutami Cumberland. Podczas gdy dokumenty Genesis przypinają roszczenia Cumberland do około 18 milionów dolarów, firma handlująca kryptowalutami twierdzi, że Genesis jest jej winna około 46 000 dolarów.
Genesis’ bankruptcy filing today reflects misleading and incorrect information, and as part of our commitment to transparency, we are providing more details. pic.twitter.com/FbXlQRAsoE— Cumberland (@CumberlandSays) January 20, 2023
Przed złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości Genesis przekazała około 150 milionów dolarów na kilka centralnych giełd, w tym Binance, Kraken i Coinbase (NASDAQ:COIN), co pozwoliło jej na prowadzenie działalności w trakcie upadłości.
Before Genesis Global filed for bankruptcy protection, the Genesis Trading OTC address transferred:– 50,000 $ETH($77.6M) #Coinbase;– 20,000 $ETH($31M) to #Bitstamp;– 5,000 $ETH($7.76M) and 3.9M $USDT to #Kraken;– 7.7M $FTM ($2.35M) to #Binance;– 36M $USDC to new address. pic.twitter.com/cMMKpLdVJs— Lookonchain (@lookonchain) January 20, 2023
Kto ponosi winę za fiasko zarobków Gemini?
Współzałożyciel Gemini Cameron Winklevoss zagroził podjęciem kroków prawnych przeciwko właścicielowi Genesis, firmie Digital Currency Group (DCG) i jej dyrektorowi generalnemu Barry’emu Silbertowi, jeśli klienci Gemini nie zostaną sprawiedliwie potraktowani w postępowaniu upadłościowym.
DCG odparło tę groźbę, nazywając ją “kolejnym chwytem reklamowym Camerona Winklevossa, mającym na celu odsunięcie winy od siebie i Gemini”.
Genesis jest podobno winna ponad 340 000 klientom Gemini Earn około 900 milionów dolarów. Klienci Gemini Earn przekazali swoje aktywa firmie Genesis w celu wygenerowania zysku. Gemini, jako agent, pobierało do 4,29% udziału w zyskach.
Według Axios, Gemini potwierdziło w odpowiedzi na pozew SEC, że klienci wiedzieli o ryzyku “TOTALNEJ STRATY”.
Jednak w jednym z wyjaśnień klienta Earn z obsługą klienta Gemini była mowa o ubezpieczeniu FDIC, co rozwiewa wszelkie obawy o brak płynności.
Peter Chen z obsługi klienta Gemini powiedział:
“Cała waluta fiat przechowywana przez Gemini w celu wykupu Państwa GUSD jest przechowywana przez nasze partnerskie instytucje finansowe na bezpiecznym koncie i kwalifikuje się do ubezpieczenia FDIC”.
GUSD to stablecoin firmy Gemini, natomiast ubezpieczenie FDIC odnosi się do Federal Deposit Insurance. Ubezpieczenie FDIC to siatka bezpieczeństwa, która chroni deponentów przed scenariuszem ucieczki banku.
Chociaż Gemini jest zarejestrowana w Departamencie Usług Finansowych Stanu Nowy Jork i jest zobowiązana do utrzymywania określonego poziomu kapitału, to nie jest regulowana jak bank. W związku z tym klienci, deponując swoje pieniądze, ryzykowali scenariusz braku płynności.
Mniejsi inwestorzy, jak Chen, mogą długo czekać na otrzymanie swoich pieniędzy. Weksel własny o wartości 1,1 miliarda dolarów z terminem wykupu w 2032 r., który Silbert obiecał w celu wsparcia płynności Genesis, nie podlega wykupowi. Kolejne 526 milionów dolarów, które DCG musi zapłacić Genesis do maja 2023 r., również nie gwarantuje przywrócenia klientom Gemini w najbliższym czasie.
BeInCrypto Polska - Upadłość Genesis będzie szybka i skuteczna