W poniedziałek analityk UBS Brennan Hawken zrewidował perspektywę dla akcji Janus Henderson Group (NYSE: JHG), zmieniając rating ze Sprzedaj na Neutralny i korygując cenę docelową w górę do 37,00 USD z poprzednich 33,00 USD. Zmiana ta wynika z ostatnich wyników firmy zarządzającej aktywami, które sugerują zwrot w jej dynamice biznesowej.
Janus Henderson wykazał oznaki ożywienia, na co wskazuje raport spółki za drugi kwartał, który wykazał dodatnie wpływy netto w wysokości 1,7 mld USD. Oznacza to pierwszy przypadek kwartalnych wpływów dla firmy od początku 2023 r., co jest godnym uwagi osiągnięciem, w dużej mierze przypisywanym dobrym wynikom jej produktów o stałym dochodzie i rosnącej dynamice funduszy giełdowych (ETF).
W odpowiedzi na te wydarzenia UBS zmodyfikował również swoją prognozę wzrostu netto dla Janus Henderson. Nowe szacunki przewidują mniejszy wpływ kompresji opłat, a prognozowana stopa wzrostu netto wynosi obecnie -0,8% w 2024 r. i -0,5% w 2025 r., co stanowi poprawę w porównaniu z poprzednimi szacunkami wynoszącymi odpowiednio -2,7% i -1,3%.
Komentarz analityka podkreśla wpływ strategicznej wizji CEO Ali Dibadja na ostatnie sukcesy spółki. Zmiany strategiczne wdrożone pod jego kierownictwem zaczynają przynosić wczesne korzyści, co zostało uwzględnione w zmienionej ocenie i cenie docelowej.
Ponadto wysiłki Janus Henderson zmierzające do odnowienia pakietu produktów zostały wzmocnione dzięki niedawnym strategicznym zatrudnieniom. Oczekuje się, że nowi członkowie zespołu wzbogacą ofertę spółki i wzmocnią jej relacje z partnerami dystrybucyjnymi, co dodatkowo przyczyni się do pozytywnych perspektyw dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach Janus Henderson Group odnotowała solidny 37% wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję za drugi kwartał 2024 roku. Firma odnotowała również 3% wzrost zarządzanych aktywów, osiągając 361,4 mld USD, co jest najwyższym wynikiem od ponad dwóch lat. Ponadto 63% aktywów spółki osiągnęło lepsze wyniki niż benchmarki w wielu ramach czasowych.
Dalsze wydarzenia obejmują strategiczne posunięcie Janus Henderson polegające na nabyciu większościowego pakietu udziałów w Victory Park Capital Advisors. Przejęcie to ma na celu wzmocnienie prywatnej oferty kredytowej spółki i rozszerzenie jej możliwości instytucjonalnych. Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w czwartym kwartale 2024 r., pod warunkiem uzyskania zgód organów regulacyjnych i spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia.
Janus Henderson ogłosił również wycenę prywatnej oferty niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 400 mln USD. Wpływy ze sprzedaży zostaną przeznaczone na wykup istniejących niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2025 r., a wszelkie pozostałe środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne.
Wreszcie, firma nadal rozwija swoją działalność instytucjonalną i rozszerza swoją obecność na rynku poprzez przejęcia, takie jak niedawny zakup Tabula Investment Management i planowane przejęcie NBK Capital Partners. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają koncentrację firmy zarówno na organicznych, jak i nieorganicznych strategiach wzrostu.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla wyników i perspektyw Janus Henderson Group (NYSE: JHG). Obecna kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,67 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży zarządzania aktywami. Przy wskaźniku P/E na poziomie 12,2 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 12,48, Janus Henderson wydaje się być notowany przy rozsądnej wycenie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Wskaźnik PEG dla tego samego okresu jest wyjątkowo niski i wynosi 0,32, co może sugerować, że akcje są niedowartościowane w oparciu o tempo wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Janus Henderson podnosił dywidendę przez trzy kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Analitycy skorygowali również w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalny optymizm co do przyszłych wyników spółki. Dodatkowo, dobra marża zysku brutto spółki na poziomie 64,19% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. podkreśla jej skuteczność w generowaniu zysków z przychodów.
Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w kondycję finansową i potencjał rynkowy Janus Henderson. Wskazówki te obejmują zdolność spółki do pokrycia płatności odsetek przepływami pieniężnymi oraz fakt, że jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej.
Z solidnym zwrotem w ciągu ostatnich pięciu lat i analitykami przewidującymi rentowność w tym roku, ostatnie strategiczne zmiany Janus Henderson i reakcja rynku, jak zauważył analityk UBS Brennan Hawken, wydają się być zgodne z szerszymi trendami danych finansowych i nastrojami analityków uchwyconymi przez InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.