Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) odnotował znaczny wzrost wyników finansowych za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, przy skonsolidowanych przychodach netto sięgających 13,1 mld USD, co oznacza wzrost o 47% rok do roku. Zysk operacyjny spółki również odnotował znaczny wzrost, wzrastając o 44% rok do roku.
Wzrost ten został przypisany solidnym przychodom ze sztucznej inteligencji, zwiększonym rezerwacjom od VMware i stabilnym przychodom z półprzewodników innych niż sztuczna inteligencja. Patrząc w przyszłość, Broadcom podniósł swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2024 do 51,5 mld USD i przewiduje, że skorygowana EBITDA osiągnie 61,5%.
Kluczowe wnioski
- Przychody netto Broadcom w trzecim kwartale roku obrotowego 2024 wzrosły do 13,1 mld USD, co oznacza wzrost o 47% rok do roku.
- Zysk operacyjny wzrósł o 44% rok do roku, dzięki wysokim przychodom ze sztucznej inteligencji i rezerwacjom VMware.
- Prognoza na czwarty kwartał 2024 r. przewiduje skonsolidowane przychody w wysokości 14 mld USD, co oznacza wzrost o 51% rok do roku.
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2024 została podniesiona do 51,5 mld USD, a skorygowana EBITDA ma wynieść 61,5%.
- Przewiduje się, że przychody ze sztucznej inteligencji przekroczą 3,5 mld USD w 4. kwartale i znacznie wzrosną w roku fiskalnym 2025.
- Broadcom planuje nadal koncentrować się na hiperskalerach, chmurze i cyfrowych tubylcach dla produktów AI.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że w 4. kwartale 2024 r. przychody z półprzewodników wyniosą około 8 mld USD, a przychody z oprogramowania infrastrukturalnego 6 mld USD.
- Firma przewiduje, że przychody ze sztucznej inteligencji będą rosły sekwencyjnie, przekraczając 3,5 mld USD w 4. kwartale.
- Broadcom spodziewa się ożywienia na rynkach niezwiązanych ze sztuczną inteligencją i silnego wzrostu przychodów ze sztucznej inteligencji w roku fiskalnym 2025.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma prognozuje spadek skonsolidowanej marży brutto o około 100 punktów bazowych w ujęciu sekwencyjnym ze względu na wyższą mieszankę przychodów z półprzewodników.
- Zapasy Broadcom wzrosły do 1,9 mld USD, co stanowi wzrost o 3% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Najważniejsze informacje
- Firma zakończyła III kwartał z 10 miliardami dolarów w gotówce i podjęła kroki w celu poprawy swojego profilu zadłużenia.
- Broadcom zastąpił 5 mld USD obligacji o zmiennym oprocentowaniu nowymi obligacjami uprzywilejowanymi o stałym oprocentowaniu i wykorzystał wpływy ze sprzedaży działalności VMware End-User Computing do dalszej redukcji zadłużenia.
Braki
- W podsumowaniu wyników finansowych nie zgłoszono żadnych konkretnych braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO Hock Tan omówił przychody ze sztucznej inteligencji, przeniesienie własności intelektualnej do USA oraz wzrost przychodów ze sztucznej inteligencji w porównaniu z obliczeniami GPU.
- Tan podkreślił oczekiwania dotyczące rentowności i poprawy marży dla VMware.
- Przejęcie aktywów SoC dysków twardych firmy Seagate zostało wyjaśnione jako partnerstwo strategiczne, a nie bezpośredni udział w cyklu produktowym Blackwell firmy NVIDIA.
- Powtórzono, że Broadcom koncentruje się na przekształcaniu modelu biznesowego VMware i nie planuje natychmiastowych fuzji i przejęć.
Wyniki finansowe Broadcom odzwierciedlają dobre wyniki w sektorze sztucznej inteligencji i obiecujące perspektywy dla działów półprzewodników i oprogramowania firmy. Strategiczne zarządzanie finansami firmy, w tym restrukturyzacja zadłużenia i wypłaty dywidend, pokazuje zaangażowanie w utrzymanie zdrowego bilansu przy jednoczesnym dostarczaniu wartości akcjonariuszom. Nacisk na sztuczną inteligencję i współpraca z Seagate wskazują, że Broadcom koncentruje się na innowacjach i trendach rynkowych.
Dzięki jasnej strategii na nadchodzący rok obrotowy, Broadcom pozycjonuje się na dalszy wzrost w szybko zmieniającym się krajobrazie technologicznym. Firma ma przedstawić dalsze szczegóły na konferencji Goldman Sachs Communacopia and Technology Conference, a 12 grudnia 2024 r. poda swoje wyniki za czwarty kwartał i rok obrotowy 2024.
InvestingPro Insights
Imponująca trajektoria wzrostu Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) jest dodatkowo podkreślana przez kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia InvestingPro. O zaangażowaniu spółki w zwrot dla akcjonariuszy świadczy niezwykła historia zwiększania dywidendy przez 14 kolejnych lat, co podkreśla niezawodny strumień dochodów dla inwestorów. Jest to zgodne ze strategicznym podejściem Broadcom do zarządzania finansami, wzmacniając zaangażowanie firmy w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy.
InvestingPro Data ujawnia solidny obraz finansowy, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 643,68 mld USD, co wskazuje na silne zaufanie inwestorów do pozycji rynkowej firmy. Znaczący wzrost przychodów o 32,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. odzwierciedla udaną realizację strategii wzrostu firmy, szczególnie w sektorze sztucznej inteligencji i rezerwacji VMware. Wskaźnik P/E wynosi 129,33, co sugeruje wysokie oczekiwania co do przyszłego potencjału zysków.
Co więcej, InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu sprzedaży Broadcom w bieżącym roku, co koreluje z podniesioną prognozą przychodów spółki na rok fiskalny 2024. Oczekiwanie rentowności w tym roku, zgodnie z przewidywaniami analityków, dodatkowo wzmacnia dobre wyniki firmy i jej zdolność do poruszania się po konkurencyjnym krajobrazie półprzewodników.
Czytelnikom zainteresowanym głębszym spojrzeniem na kondycję finansową Broadcom i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw dodatkowych wskazówek, w sumie 14 spostrzeżeń dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/AVGO. Spostrzeżenia te stanowią cenny kontekst dla inwestorów rozważających akcje Broadcom, zwłaszcza że firma nadal wprowadza innowacje i rozszerza swoją obecność w sektorach sztucznej inteligencji i półprzewodników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.