W środę cena docelowa akcji HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO) została skorygowana przez Mizuho, przy czym firma ustaliła nową cenę docelową na 55 USD, w porównaniu z poprzednimi 61 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnego nastawienia do akcji.
Korekta została dokonana w oczekiwaniu na wyniki za drugi kwartał, które mogą nie spełnić obecnych oczekiwań konsensusu, pomimo dobrych wyników działalności rafineryjnej spółki.
Prognoza Mizuho sugeruje, że HF Sinclair może doświadczyć znacznych braków w zyskach przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA), wolnych przepływach pieniężnych (FCF) i zyskach na akcję (EPS) w drugim kwartale 2024 roku.
Przewidywane niedobory wynoszą odpowiednio 24%, 44% i 60% w porównaniu z konsensusem. Oczekiwane braki są przypisywane głównie wyzwaniom w segmencie rafineryjnym, który boryka się z podobnymi problemami jak jego koledzy z branży, w tym niższym przechwytywaniem marży z powodu mniej korzystnych różnic w cenie ropy i słabszych rynków produktów wtórnych.
Pomimo tych wyzwań, działalność drugorzędna HF Sinclair wykazała względną stabilność w porównaniu z pierwszym kwartałem 2024 roku. Segment detaliczny napotkał jednak pewne przeciwności, szczególnie w zakresie marż oleju napędowego.
Z drugiej strony oczekuje się, że segment odnawialnego oleju napędowego odnotuje mniejszą stratę, ponieważ wskaźniki wykorzystania poprawiły się, pomagając zrównoważyć niektóre skutki spadku cen w tym sektorze.
Skorygowana cena docelowa Mizuho opiera się na podejściu opartym na wartości aktywów netto (NAV). Firma podtrzymała swoją neutralną rekomendację dla akcji HF Sinclair, sygnalizując ostrożne prognozy dotyczące najbliższych wyników akcji. Zmieniona cena docelowa odzwierciedla zaktualizowaną ocenę wartości firmy w świetle przewidywanych wyników za drugi kwartał.
W innych niedawnych wiadomościach HF Sinclair Corporation poinformowała o solidnych wynikach za pierwszy kwartał, z dochodem netto w wysokości 315 mln USD i skorygowanym dochodem netto w wysokości 142 mln USD. Spółka ogłosiła również nowe upoważnienie do odkupu akcji o wartości 1 mld USD i utrzymała regularną kwartalną dywidendę w wysokości 0,50 USD na akcję.
Jednak zarówno Mizuho Securities, jak i Piper Sandler skorygowały swoje ceny docelowe dla akcji HF Sinclair, powołując się na zmiany na rynku energii i perspektywy finansowe spółki. Mizuho Securities obniżyło cenę docelową do 61,00 USD z 64,00 USD, podczas gdy Piper Sandler obniżył cenę docelową do 58,00 USD z 65,00 USD.
Jeśli chodzi o zmiany korporacyjne, wiceprezes, kontroler i główny księgowy HF Sinclair, Indira Agarwal, ustąpiła ze stanowiska, a dyrektor finansowy Atanas H. Atanasov przejął jej obowiązki do czasu znalezienia stałego zastępstwa. Te ostatnie wydarzenia zapewniają cenny wgląd w kondycję finansową i kierunek strategiczny HF Sinclair.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.