BMO Capital utrzymało ocenę "Outperform" oraz cenę docelową 65,00 USD dla spółki Neurogene (NASDAQ:NGNE), firmy biotechnologicznej skupiającej się na opracowywaniu przełomowych leków genetycznych dla pacjentów z rzadkimi chorobami neurologicznymi. Potwierdzenie oceny następuje w momencie, gdy spółka zbliża się do wstępnego odczytu skuteczności fazy 1/2 dla NGN-401, leku na zespół Retta, zaplanowanego na czwarty kwartał 2024 roku.
Analityk BMO Capital podkreślił, że chociaż akcje Neurogene wzrosły o 19% od 1 października, szeroki zakres oczekiwań co do skuteczności NGN-401 przyczynia się do nieprzewidywalnych nastrojów, choć bezpieczeństwo jest ogólnie zakładane. Firma oczekuje ocen skuteczności, które będą spójne u poszczególnych pacjentów i będą się kumulować w czasie, a także pozytywnych trendów wśród pacjentów.
Uwaga skupia się na wczesnych poprawach autonomicznych jako korzystnym wskaźniku, w przeciwieństwie do poprawy komunikacji i funkcji ręki/motoryki, które zwykle potrzebują więcej czasu, aby się ujawnić. BMO Capital sugeruje, że akcje Neurogene mogłyby potencjalnie wzrosnąć do 110 USD w przypadku "doskonałego" wyniku z nadchodzącego odczytu, do 80 USD przy pozytywnym wyniku, ale mogłyby spaść do 35 USD przy niewyróżniających się danych.
Badanie fazy 1/2 NGN-401 w zespole Retta obejmuje trzech pacjentów z Kohorty 1 przy niskich dawkach, z oczekiwanymi danymi dotyczącymi skuteczności po około 6, 9 i 12 miesiącach. Zespół Retta to rzadkie genetyczne zaburzenie neurologiczne, które wpływa na rozwój mózgu, powodując poważne upośledzenia poznawcze i fizyczne.
Inwestorzy i interesariusze Neurogene oczekują na nadchodzące dane, które dostarczą jaśniejszego obrazu potencjalnej skuteczności NGN-401 w leczeniu zespołu Retta. Komentarze analityka BMO Capital odzwierciedlają ostrożnie optymistyczne spojrzenie na perspektywy leczenia, z uznaniem nieodłącznych niepewności w rozwoju leków.
Neurogene Inc. przedstawiło znaczące wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku, ze stratą netto w wysokości 18,5 mln USD. Wydatki na badania i rozwój wyniosły 15,7 mln USD, a koszty administracyjne 5,3 mln USD. Kandydat na terapię genową spółki, NGN-401, otrzymał od amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) oznaczenie Regenerative Medicine Advanced Therapy (RMAT) w leczeniu zespołu Retta. Oczekuje się, że to oznaczenie przyspieszy proces zatwierdzania i poprawi interakcje z FDA.
BMO Capital utrzymało ocenę "Outperform" z ceną docelową 65,00 USD dla akcji Neurogene, podczas gdy H.C. Wainwright skorygował cenę docelową akcji do 49 USD z 51 USD, utrzymując ocenę "Buy" dla akcji. William Blair również rozpoczął pokrywanie Neurogene, ustalając ocenę "Outperform" i cenę docelową 61,00 USD.
Oczekuje się, że dwa główne wydarzenia będą działać jako katalizatory dla akcji Neurogene: spodziewane opublikowanie wstępnych danych klinicznych fazy 1/2 z kohorty niskiej dawki badania NGN-401 w czwartym kwartale 2024 roku oraz aktualizacja w pierwszym kwartale 2025 roku, która będzie zawierać wstępne dane kliniczne fazy 1/2 i aktualizację regulacyjną dla NGN-101 w leczeniu choroby Battena CLN5.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Neurogene (NASDAQ:NGNE) zbliża się do kluczowego odczytu fazy 1/2 dla NGN-401, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 649,29 mln USD, Neurogene jest notowane przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 182,16. Ta wycena odzwierciedla optymistyczne oczekiwania rynku co do pipeline'u spółki, szczególnie NGN-401.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Neurogene posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest kluczowe dla firmy biotechnologicznej na etapie rozwoju. Ta stabilność finansowa może zapewnić środki niezbędne do przeprowadzenia NGN-401 przez badania kliniczne. Ponadto spółka odnotowała silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z imponującym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 230,93%, co jest zgodne z obserwacją analityka dotyczącą niedawnych wzrostów cen akcji.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Neurogene cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co jest typowe dla firm biotechnologicznych przed uzyskaniem przychodów. Marża zysku brutto wynosi -5627,03%, co odzwierciedla znaczące koszty związane z rozwojem leków.
Dla tych, którzy poszukują głębszej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Neurogene, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.