Finansowanie w projektach kryptowalutowych wykazuje bezpośredni związek z warunkami rynkowymi na przestrzeni lat. Ten artykuł pokazuje, że w 2022 roku nastąpił oszałamiający spadek wpływów pieniężnych do projektów, biorąc pod uwagę niekorzystne warunki. Jednak czy 2023 może zmienić losy projektów w tej domenie?
Finansowanie projektów kryptowalutowych często stanowi różnicę między pomysłem, który jest niczym, a wielką innowacją technologiczną, która staje się rzeczywistością. Ale kim są ludzie inicjujący te słowa make-or-break dotyczące projektów kryptowalutowych? Odpowiedź w większości przypadków to kryptowalutowi inwestorzy venture capital lub VC. Ich zadaniem jest alokacja pieniędzy ich inwestorów na rynki kryptowalut i osiąganie gigantycznych zysków.
Ci inwestorzy to typy ludzi, którzy nie mrugną okiem przy minimum inwestycyjnym w wysokości 100 000 USD. Niektóre duże nazwiska lub czołowe VC miały jedne z najlepszych wyjść i inwestycji w tokeny na wczesnym etapie. Niektóre z wielkich nazwisk w ramach kohorty to: Andreessen Horowitz lub a16z, Pantera Capital, Coinbase (NASDAQ:COIN) Ventures i wiele więcej.
źródło: : Cryptorank
To finansowanie wiąże się również z pewnymi warunkami, biorąc pod uwagę zachowanie rynku i sentyment. Sentyment/warunki rynku kryptowalutowego pozostają zmienne, podobnie jak w zeszłym roku.
Scenariusze finansowania krypto projektów w skali roku
Ubiegły rok był jednym z problematycznych przejazdów dla operacji kryptowalutowych i uczestniczących w nich podmiotów, czy to detalicznych, instytucji i innych. Rynek kryptowalut stracił około 2 biliony dolarów wartości od czasu masowego rajdu w 2021 roku. Różne upadki, takie jak upadek giełdy kryptowalutowej FTX, następnie krach Terra i spustoszenie spowodowane między innymi przez Three Arrows Capital (3AC), bezpośrednio wpłynęły na rynek. Nawet położyły plamy na jego wiarygodności. Tymczasem liczne hacki i nielegalne działania tylko pogorszyły sytuację.
Takie niefortunne wydarzenia bezpośrednio wpłynęły na możliwości finansowania projektów kryptowalutowych w zeszłym roku. Spójrz na poniższy wykres DeFiLlama, aby zwizualizować, jak ubiegłoroczne wydarzenia zmniejszają potencjał finansowania projektów kryptowalutowych od różnych inwestorów.
źródło: DeFiLlama
Spadek finansowania krypto projektów w zeszłym roku jest w dalszym ciągu niewątpliwy na powyższym wykresie.
2022 vs. 2021: Historia finansowania kryptowalut
Ubiegły rok zatrzymał lub utrudnił plany ekspansji dla różnych projektów kryptowalutowych ze względu na potrzebę większej ilości napędów finansowych. Według udostępnionego raportu, w zeszłym roku zebrano ponad 21 miliardów dolarów, a dokładnie 21 261 131 900 dolarów. Chociaż może to brzmieć dużo, podana liczba była mniejsza o 16 miliardów dolarów niż statystyki finansowania w 2021 roku. Oznaczało to ogromny 42% spadek inicjatyw finansowania pomiędzy tymi dwoma latami.
źródło: CoinGecko
Powiększając dalej, finansowanie w 2022 roku spadło znacząco w każdym kwartale. W pierwszym kwartale odnotowano około 8,70 mld USD, -41,8% w stosunku do poprzedniego kwartału, po solidnych wynikach w zakresie pozyskiwania funduszy w ostatnim kwartale 2021 roku. W kolejnych kwartałach odnotowano stosunkowo powolny napływ funduszy do firm kryptowalutowych.
Zgodnie z poniższym wykresem, firmy zebrały stopniowo mniej na poziomie 6 mld USD w drugim kwartale (-32,0% w stosunku do poprzedniego kwartału) i 3,61 mld USD w trzecim kwartale (-38,9% w stosunku do poprzedniego kwartału). Wreszcie ~3 miliardy dolarów w czwartym kwartale (-17,1% QoQ).
źródło: CoinGecko
Nie obyło się bez pozytywów, zwłaszcza w porównaniu do działań związanych z pozyskiwaniem funduszy w 2020 i 2019 roku. Widać to na wykresach dodanych powyżej. Jak stwierdził Lim Yu Qian, członek zespołu ds. wzrostu w CoinGecko:
“Stosunkowo lepsze wyniki finansowania w 2022 roku wskazują na wzrost branży kryptowalutowej w ciągu ostatnich pięciu lat, wspierany przez więcej projektów zabezpieczających wsparcie finansowe i rosnące zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych”.
Nawet projekty web3 zobaczyły światło na końcu tunelu pomimo cierpień w 2022 roku. BeInCrypto podało, że pośród rynku niedźwiedzia projekty web3 zebrały ponad 7 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o ponad 4 miliardy dolarów. Inwestorzy zaczynają dostrzegać potencjał w web3, co wyjaśniło wydarzenia związane z pozyskiwaniem funduszy w zeszłym roku.
Pamiętając o pozytywnym impecie, czy bieżący rok może dać zastrzyk pewności pośród chaotycznych nastrojów rynkowych z ostatniego roku?
Czy rok 2023 może przynieść efekty?
Bieżący rok właśnie rozpoczął przenoszenie ładunku z przeszłości. Ale szum wokół web3 i związanych z nim firm może przynieść pewne kamienie milowe. Alex Thorn, szef badań w firmie inwestycyjnej kryptowalut Galaxy Digital, ponownie podkreślił wzrost finansowania, a nawet skupienie się na platformach web3. W wywiadzie z 10 stycznia, weteran opiniował, że zeszłoroczny trend może być kontynuowany w bieżącym roku.
Niemniej jednak, kilka projektów zdołało rozpocząć rok po zabezpieczeniu pewnych funduszy.
źródło: CoinGecko
Tak, początek bieżącego roku mógł być szybszy; kilka firm odnotowało napływ bardzo potrzebnej gotówki, aby przeprowadzić operację. Ale nielegalne działania mogą ograniczyć te napływające przepływy pieniężne. Poza tym innym obszarem, który budzi niepokój, są regulacje. Kilka krajów, takich jak Francja i Hong Kong, już rozpoczęło rok od podjęcia kroków w kierunku uregulowania rynku. Inne kraje również pójdą w ich ślady.
Po tych krokach pojawiły się różne narracje. Podczas gdy mogą one wypłukać złych aktorów w przestrzeni blockchain. Istnieją również rosnące obawy dotyczące zanikającego zdecentralizowanego aspektu tej przestrzeni. To może, ale nie musi, wpłynąć na obstawianie przez inwestorów konkretnego projektu.
BeInCrypto Polska - Finansowanie projektów krypto zwolniło w 2023 roku