W środę Piper Sandler skorygował swoje prognozy dla akcji Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS), firmy zajmującej się energią słoneczną, obniżając cenę docelową z 11,00 USD do 8,00 USD. Pomimo tej zmiany, firma utrzymała rekomendację Overweight dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnej aktualizacji wyników Shoals Technologies, która była naznaczona opóźnieniami projektów i obniżeniem prognozy przychodów.
Shoals Technologies poinformowało, że różne czynniki, takie jak kwestie związane z pozwoleniami, dostępnością sprzętu, kolejkami do podłączenia do sieci i niedoborami siły roboczej, przyczyniły się do wydłużenia czasu realizacji projektów.
W rezultacie firma obniżyła swoje prognozy przychodów o 17% i oczekiwania EBITDA o 26%, powołując się na fakt, że ogólne marże pozostały niezmienione ze względu na niezdolność do absorpcji kosztów.
W odpowiedzi na trudne warunki rynkowe, Shoals Technologies wdraża strategię mającą na celu zwiększenie tempa wzrostu. Obejmuje to ukierunkowanie na 30% rynku amerykańskiego, którym wcześniej się nie zajmowała, ekspansję na rynki międzynarodowe i odzyskanie utraconego udziału klientów.
Pomimo niepowodzeń, firma odnotowała wzrost liczby rezerwacji z kwartału na kwartał i zabezpieczyła znaczącą umowę Master Supply Agreement (MSA) z Blattner, zwiększając łączną MSA do 17 gigawatów. Oczekuje się, że umowa ta wygeneruje około 636 mln USD przychodów do 2027 roku.
W komentarzu Piper Sandler zwrócono uwagę na trudności, z jakimi boryka się Shoals Technologies z powodu utrzymujących się opóźnień w realizacji projektów, ale także na wysiłki firmy mające na celu złagodzenie tych wyzwań i wykorzystanie możliwości komercyjnych. Stanowisko firmy pozostaje pozytywne, co znajduje odzwierciedlenie w ocenie "przeważaj", ale uznaje potrzebę poprawy realizacji projektów w celu osiągnięcia wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach Shoals Technologies Group poinformowała o spadku przychodów w drugim kwartale rok do roku o 16,7% do 99,2 mln USD, pomimo sekwencyjnego wzrostu o 9,3%. Marża brutto firmy również spadła do 40,3%, na co wpływ miały niższe wolumeny sprzedaży i rosnące koszty pracy.
W obliczu znacznych opóźnień na amerykańskim rynku energii słonecznej na skalę użytkową, Shoals zrewidował swoje prognozy na 2024 r., a ponad połowa planowanych instalacji została przełożona o sześć miesięcy lub dłużej. Cykl sprzedaży firmy, zwykle trwający ponad dwa lata, doprowadził do opóźnienia w rozpoznawaniu przychodów.
Pomimo tych wyzwań, Shoals pozostaje optymistą co do długoterminowych perspektyw sektora energii słonecznej, koncentrując się na ekspansji międzynarodowej i dodawaniu nowych produktów.
Firma dąży do przejęcia niewykorzystanych 30% rynku, potencjalnie dodając ponad 30 gigawatów mocy w ciągu najbliższych trzech lat. Prognozy finansowe na trzeci i czwarty kwartał wynoszą odpowiednio od 95 mln USD do 105 mln USD i od 85 mln USD do 105 mln USD.
Ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczną koncentrację Shoals Technologies Group na przezwyciężaniu opóźnień rynkowych i wzmacnianiu swojej pozycji na rynku energii słonecznej.
InvestingPro Insights
W miarę jak Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) radzi sobie z opóźnieniami projektów i skorygowanymi prognozami przychodów, najnowsze dane z InvestingPro oferują mieszany obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 937,31 mln USD i wskaźniku P / E na poziomie 30,89, spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków. Pomimo niepowodzeń, SHLS ma w tym roku zwiększyć swój dochód netto, zgodnie z InvestingPro Tips. Co więcej, akcje są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może wskazywać na potencjalną okazję do zakupu dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminową strategię spółki.
Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniosły 454,7 mln USD, przy wzroście o 10,97%. Spółka odnotowała jednak kwartalny spadek przychodów o 16,74%. Z drugiej strony, płynne aktywa SHLS przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje stabilną sytuację finansową w najbliższym czasie. Cena akcji odnotowała znaczny spadek w ciągu ostatniego roku, z roczną całkowitą stopą zwrotu na poziomie -75,1%. Może to zainteresować inwestorów poszukujących potencjalnie niedowartościowanych akcji, zwłaszcza że RSI sugeruje, że SHLS znajduje się na wyprzedanym terytorium.
InvestingPro wymienia również kilka dodatkowych wskazówek dotyczących SHLS, do których można uzyskać dostęp w celu głębszej analizy finansów firmy i wyników akcji. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne dla inwestorów rozważających, czy podążać za oceną Pipera Sandlera jako przeważającą w obliczu obecnych wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.