Akcje Deutsche Telekom zdegradowane, UBS wskazuje na 30% wzrost wyceny w ciągu ostatniego roku

We wtorek akcje Deutsche Telekom AG (DTE:GR) (OTC: DTEGY) zostały zdegradowane przez UBS z pozycji Kupuj do Neutralnie, przy utrzymaniu ceny docelowej na poziomie 28,00 euro.

Firma zauważyła, że choć Deutsche Telekom jest postrzegany jako defensywna akcja wzrostowa o wysokiej jakości, z ponad 10% rocznym wzrostem zysku na akcję i solidnym zwrotem dla akcjonariuszy przekraczającym 4,9% rocznie, decyzja o obniżeniu ratingu wynika ze znacznego wzrostu wartości akcji w ciągu ostatniego roku i ostatnich czterech lat.

Akcje spółki odnotowały 30% wzrost w ciągu ostatnich 12 miesięcy i podwoiły swoją wartość w ciągu ostatnich czterech lat. UBS przypisuje tę wydajność kilku czynnikom, w tym przepływom gotówkowym z T-Mobile US, które doprowadziły do wykupu akcji na poziomie Deutsche Telekom, odzyskaniu wartości akcji po ich plasowaniu przez rząd niemiecki w czerwcu oraz podwyższeniu wyceny akcji T-Mobile US. Dodatkowo, szersza zmiana wyceny sektora również odegrała rolę w wynikach akcji Deutsche Telekom.

Mimo obniżenia ratingu, UBS nie wprowadził zmian w swoich prognozach dla Deutsche Telekom, a cena docelowa pozostaje na poziomie 28,00 euro. Patrząc w przyszłość, UBS sugeruje, że uwaga inwestorów prawdopodobnie skupi się na nadchodzących Dniach Rynku Kapitałowego dla T-Mobile US i Deutsche Telekom, zaplanowanych odpowiednio na 18 września i 10 października.

Inwestorzy będą również uważnie obserwować działania rządu niemieckiego, który posiada 27,8% udziałów, oraz SoftBank, z 4,5% udziałem w Deutsche Telekom.

W innych niedawnych wiadomościach, T-Mobile zostało ukarane rekordową grzywną w wysokości 60 milionów dolarów przez Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) za niepowodzenie w zapobieganiu i zgłaszaniu naruszeń wrażliwych danych. Ta grzywna, największa kiedykolwiek nałożona przez CFIUS, jest związana z nieprzestrzeganiem przez T-Mobile umowy łagodzącej, ustanowionej podczas przejęcia Sprint Corp za 23 miliardy dolarów w 2020 roku. T-Mobile, głównie należące do Deutsche Telekom, doświadczyło tych naruszeń danych w latach 2020 i 2021.

W osobnym rozwoju wydarzeń, Deutsche Telekom AG odnotowało silny wzrost w drugim kwartale i pierwszej połowie 2024 roku. Dyrektor generalny firmy, Tim Höttges, podkreślił 4% organiczny wzrost przychodów z usług i 6% organiczny wzrost EBITDA w drugim kwartale, wraz z 26% wzrostem operacyjnego wolnego przepływu pieniężnego i 23% wzrostem skorygowanego zysku na akcję. Dodatkowo, Deutsche Telekom podniosło prognozę wolnego przepływu pieniężnego na 2024 rok do około 19 miliardów euro i pozostaje pewne swoich prognoz dotyczących EBITDA i wolnego przepływu pieniężnego na cały rok.

Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają dynamiczny charakter branży telekomunikacyjnej i ciągłe wysiłki firm takich jak T-Mobile i Deutsche Telekom w celu poruszania się w obliczu wyzwań regulacyjnych, jednocześnie kontynuując dostarczanie silnych wyników finansowych.

Spostrzeżenia InvestingPro

Podczas gdy Deutsche Telekom AG (DTEGY) porusza się na rynku po niedawnym obniżeniu ratingu przez UBS, inwestorzy poszukujący dodatkowego kontekstu mogą znaleźć cenne spostrzeżenia dzięki danym w czasie rzeczywistym i analizie ekspertów. Według danych InvestingPro, Deutsche Telekom ma kapitalizację rynkową wynoszącą 141,39 miliarda dolarów i wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 26,07, który koryguje się do 23,54, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że choć spółka może być notowana przy wyższym mnożniku, jej wyniki w zakresie zysków były solidne.

Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Deutsche Telekom podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend od 20 kolejnych lat, co wskazuje na silne zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Co więcej, z obecną stopą dywidendy na poziomie 2,73%, spółka pozostaje atrakcyjną opcją dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Warto również zauważyć, że analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest poparte pozytywnym zwrotem z aktywów wynoszącym 3,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku.

Chociaż akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 98,87% tego szczytu, a Relative Strength Index (RSI) sugeruje, że są w strefie wykupienia, akcje Deutsche Telekom generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może przyciągać inwestorów unikających ryzyka. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, dostępnych jest ponad 10 kolejnych wskazówek, zapewniających kompleksowy przegląd kondycji finansowej i pozycji rynkowej Deutsche Telekom.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.