W poniedziałek Morgan Stanley rozpoczął analizę spółki Fila Holdings Corp (081660:KS), przyznając jej rekomendację Overweight z ceną docelową 50 000,00 KRW.
Firma podkreśliła pozytywny wpływ działań rebrandingowych firmy w Korei, zwracając szczególną uwagę na poprawę preferencji marki w sezonie wiosenno-letnim.
Instytucja finansowa prognozuje 13% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) sprzedaży krajowej w latach 2023-2026, począwszy od przewidywanego wzrostu w sezonie jesienno-zimowym 2024. Udane inicjatywy rebrandingowe Fila Holdings wspierają tę prognozę wzrostu.
W Stanach Zjednoczonych Morgan Stanley przewiduje znaczne zmniejszenie strat operacyjnych Fila Holdings w 2024 roku. Oczekiwanie to opiera się na zdrowszych poziomach zapasów kanałów i marek, a także na wysiłkach firmy w zakresie samopomocy, które mają przyczynić się do bardziej stabilnych wyników finansowych.
Firma oszacowała również, że całkowity zwrot dla akcjonariuszy w 2024 r., w tym odkup akcji, wyniesie około 4,7% przy obecnej cenie akcji. Uważa się, że zwrot ten zapewni inwestorom ochronę przed potencjalnym ryzykiem spadkowym.
Cena docelowa 50 000,00 KRW ustalona przez Morgan Stanley pochodzi z modelu dochodu rezydualnego i implikuje 13-krotny wskaźnik ceny do zysków (P/E) w ciągu następnych dwunastu miesięcy. Jest to powyżej historycznego średniego wskaźnika NTM P / E Fila Holdings wynoszącego 11 razy, co wskazuje na pozytywne perspektywy dotyczące wartości akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.