Analiza on-chain: Największe prognozy kryptowalutowe na luty 2023

Rynek kryptowalut nadal utrzymuje swój byczy trend od początku 2023 roku. W tym czasie nastąpił 37% skok w całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut i wywołał globalne zainteresowanie. Inwestorzy detaliczni i instytucjonalni szukają teraz wglądu w prognozy cenowe na luty 2023 r. oraz w to, jak rynek kryptowalut będzie się zachowywał w najbliższej przyszłości.

BeInCrypto przygląda się kluczowym danym on-chain dotyczących Bitcoina, Ethereum i innych kryptowalut. Oto największe prognozy kryptowalutowe na luty 2023.

Czy Bitcoin może utrzymać swoją dominację i wzrost kursu w lutym 2023 roku?

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut (TOTALCAP) odzyskała w styczniu poziom 1 bln USD po tym. Przez większą część drugiej połowy 2022 roku utrzymywała się poniżej 800 miliardów dolarów. Odbicie to było w dużej mierze napędzane przez silne wyniki BTC w styczniu.

Spowalniająca inflacja i zwiększony popyt instytucjonalny odegrały kluczowe role w tym procesie. Dominacja Bitcoina zyskała 3%, osiągając 7-miesięczny szczyt na poziomie prawie 45%.

Podobnie, kurs ETH/BTC pokazał, że Bitcoin zyskał 30% w stosunku do Ethereum w tym samym okresie. Pokazuje to, że inwestorzy nadal mocno grawitują w kierunku Bitcoina jak dotąd w 2023 roku.

Wskaźnik dominacji Bitcoina YTD 2023 r. / Źródło: TradingView Krótkoterminowy byczy trend we wskaźniku dominacji Bitcoina od lat wykazuje pozytywną korelację z trendami wzrostowymi cen altcoinów i całkowitą kapitalizacją rynku kryptowalut. I odwrotnie, ogromne spadki dominacji BTC były skorelowane z głównymi trendami spadkowymi na rynku kryptowalut.

Posiadacze Bitcoina utrzymują się w przedziale 22 000 – 23 000 USD

Kryptowalutowe byki prognozowały w lutym wzrost w kierunku 25 000 dolarów. Szeroko pojęta branża krypto ma szansę utrzymać swój psychologiczny poziom wyceny na poziomie 1 bln USD. Szczególnie jeśli BTC utrzyma kluczowy punkt wsparcia na 22 500 USD.

Analiza BTC IOMAP na luty 2022 r. / Źródło: IntoTheBlock Dene od IntoTheBlock IOMAP monitorują 5 milionów unikalnych portfeli on-chain. Okazuje się, że 36% posiadaczy BTC “In The Money” jest obecnie skupionych wokół punktu wsparcia w zakresie 22 000 – 23 000 USD.

IOMAP to skrót od “Input-Output Market Analysis” lub “In/Out of Money at Price”. Jest techniką używaną, aby tworzyć prognozy kryptowalutowe w oparciu o niezrealizowane pozycje zysków lub strat z dystrybucji posiadaczy tokenów w sieci blockchain. Historycznie, posiadacze są najbardziej podatni na wyprzedawanie swoich tokenów, gdy cena osiąga ich średni punkt rentowności.

Inwestorzy używają IOMAP do identyfikacji kluczowych poziomów cenowych, w których prawdopodobnie zostaną złożone duże zlecenia kupna lub sprzedaży. Co więcej, porównują średni koszt tokenów przechowywanych w określonych portfelach do bieżących cen rynkowych Bitcoin.

Bitcoin może jednak napotkać silny opór w swoim ruchu w kierunku granicy 25 000 USD. Również nagły skok hash rate i opłat transakcyjnych sieci Bitcoin może stanowić poważne zagrożenie dla dominacji BTC w lutym.

Wzrost hash rate Bitcoina może wywołać kolejną wyprzedaż górników w lutym

Hash rate sieci Bitcoin wzrasta z powodu gwałtownie rosnących cen BTC. Spowodowało to, że więcej górników szybko dołączyło do sieci. Hash rate mierzy całkowitą moc obliczeniową używaną do wydobycia bloku Bitcoina. Wskaźnik wzrósł o ponad 25%, osiągając rekord wszech czasów (ATH) na poziomie 295 milionów terahaszy na sekundę w dniu 30 stycznia.

Dzienny hash rate Bitcoina lub trudność wydobycia / Źródło: BTC.com Hash rate Bitcoina sygnalizuje jego odporność na ataki. Daje to stały wzrost trudności wydobycia. Ponadto oznacza, że górnicy muszą teraz silniej konkurować o ograniczone nagrody za bloki.

Najlepsze prognozy kryptowalutowe wskazują, że trudność wydobycia osiągnie kolejny ATH w lutym. Jeszcze więcej górników zacznie odpalać swoje maszyny. Zwłaszcza jeśli Bitcoin nadal będzie utrzymywał swój byczy trend.

Jednak aktywność handlowa górników Bitcoina może również znacznie spowolnić trwający byczy trend. Górnicy posiadają obecnie około 10% wszystkich BTC w obiegu. Oznacza to, że aktywność handlowa górników jest znaczącym czynnikiem napędzającym trendy cenowe w krótkim okresie.

Przepływ netto górników BTC za styczeń 2023 r. / Źródło: IntoTheBlock Dane on-chain obecnie pokazują 185% spadek netto w saldach najlepszych górników w ciągu ostatnich 30 dni.

Koszty wydobycia znów rosną

Dane historyczne dotyczące sald rezerw górniczych pokazują, że duże firmy górnicze wolą gromadzić swoje nagrody za bloki podczas hossy. Metryka ta monitoruje łączne salda adresów należących do dużych puli wydobywczych, np. f2pool, Binance, Antpool, Viabtc.

Średni koszty wydobycia Bitcoina za styczeń 2023 / Źródło: Uniwersytet Cambridge MacroMicro, platforma analityczna związana z Uniwersytetem Cambridge, udostępnia dane dotyczące kosztów wydobycia Bitcoinów. Ponadto obserwuje globalne zużycie energii elektrycznej i dzienną emisję BTC.

Jednak średni koszt wydobycia bloku Bitcoina przewyższa cenę BTC/USD. Górnicy są motywowani do uzupełniania swoich rezerw. Jeśli cena BTC jest w stanie wzrosnąć powyżej granicy 25 000 USD, presja sprzedaży górników może znacznie się zmniejszyć. Akumulacja górników przyniesie BTC solidne podstawy na optymistyczne prognozy kryptowalutowe dla trwałej hossy w pierwszym kwartale 2023 roku.

NFT Bitcoina mogą zwiększyć opłaty transakcyjne

Rosną opłaty za transakcje w sieci Bitcoin. Wynika to z nowo uruchomionego protokołu umożliwiającego zwolennikom BTC po raz pierwszy wybijanie setek niewymienialnych tokenów (NFT) w tej sieci. Wcześniej większość kolekcji NFT była przede wszystkim emitowana na Ethereum i innych sieciach kompatybilnych z EVM.

Ordinals, natywny dla Bitcoina protokół NFT uruchomiony w styczniu, wywołał skok opłat w wiodącej sieci kryptowalutowej. Setki użytkowników zaczynają wybijać cyfrowe aktywa.

Średnie opłaty za transakcje w sieci Bitcoin / Źródło: YCharts Po uruchomieniu Ordinals w dniu 21 stycznia 2023 r. średnie opłaty transakcyjne w sieci Bitcoin skoczyły powyżej 1,50 USD. Zwiększyła się konkurencja o przestrzeń blokową.

Inscriptions are finally ready for Bitcoin mainnet.Inscriptions are like NFTs, but are true digital artifacts: decentralized, immutable, always on-chain, and native to Bitcoin. https://t.co/a4dK7zdITS

— Casey Rodarmor (@rodarmor) January 20, 2023

Średnie opłaty transakcyjne sieci Bitcoin mierzą średnią opłatę w USD dla każdej transakcji przetwarzanej przez górników. Mogą one gwałtownie wzrosnąć w okresach zatłoczenia sieci, jak to miało miejsce po uruchomieniu Ordinals.

Skok opłat wywołał ostrą dyskusję w społeczności Bitcoina oraz nowe prognozy kryptowalutowe dotyczące problemów ze skalowalnością i rywalizacją o przestrzeń bloków.

BREAKING: NFTs ON #BITCOINOrdinals are taking up most of the BLOCKSPACE pic.twitter.com/Gxwq4vV8MI

— Bitcoin News (@BitcoinNewsCom) January 29, 2023

Opłaty transakcyjne są w dużej mierze uzależnione od wielkości transakcji, a także od zapotrzebowania na przestrzeń blokową. Platforma Ordinals rośnie w popularności i oczekuje się, że konkurencja o wielkość bloku wywoła trwały wzrost opłat transakcyjnych. Może to spowodować, że Bitcoin nieznacznie straci swoją dominację w lutym. Użytkownicy transakcyjni zaczną przechodzić do alternatywnych sieci, aby uniknąć płacenia nadmiernych opłat.

Mimo to, wielu deweloperów Bitcoina rzuciło się na platformę NFT. Powołują się na jej potencjał do rozszerzenia użyteczności sieci i zwiększenia wskaźnika adopcji.

Prognozy kryptowalutowe: Spadek podaży netto Ethereum w lutym

Ethereum stało się deflacyjne po zakończeniu aktualizacji Merge i wdrożeniu Ethereum Improvement Proposal (EIP-1559). EIP-1559 umożliwia mechanizm spalania opłat gazowych płaconych za transakcje w sieci.

Dzienne spalanie Etheru za styczeń 2023 r. / Źródło: Etherscan Mechanizm spalania jest związany z intensywnością transakcji za wykorzystanie sieci. Oznacza to, że im więcej transakcji na blockchainie, tym więcej ETH jest spalane.

Dane pokazują, że wzrost transakcji NFT na platformach takich jak Opensea jest odpowiedzialny za ostatni wzrost spalania ETH.

PoS Ethereum spaliło do tej pory 108 mln USD

Według danych on-chain dostarczonych przez Ultrasound Money, od początku roku spalono ponad 65 000 ETH. OpenSea obecnie znajduje się na szczycie rankingu spalania w styczniu z około 5,000 ETH spalonych.

Transakcje NFT znane są z tego, że poruszają się w korelacji z trendami cenowymi rynków kryptowalut. Jeśli Bitcoin i reszta rynku kryptowalutowego podtrzyma byczą prognozy kryptowalutowe, to ETH może zamknąć luty w negatywnej podaży netto.

Nie oczekuje się jednak, że spowoduje to wybicie ceny ETH w lutym. Dane on-chain sugerują, że inwestorzy wycenili już stanowisko deflacyjne w obecnym kursie.

Otwarte pozycje futures na giełdach Ethereum za styczeń 2023 r. / Źródło: Coinglass.com Aby Ethereum doświadczyło znaczącego skoku cenowego, sieć musi znaleźć nowy popyt. Brak nowego popytu na drugą co do wielkości kryptowalutę pod względem kapitalizacji rynkowej zobrazowany został przez utrzymujący się spadek otwartych pozycji na rynkach futures w ciągu ostatnich dziesięciu dni. Dane zebrane z Coinglass ujawniły, że otwarte pozycjie na ETH spadł w tym okresie o 16%.

Zazwyczaj spadek otwartych pozycji futures oznacza, że powstaje mniej nowych kontraktów. Dlatego inwestorzy zamykają swoje obecne pozycje.

Warto również wspomnieć, że w marcu Ethereum przejdzie wyczekiwaną aktualizację Shanghai. Jest to pierwszy duży hard fork od czasu przejścia na Proof-of-Stake we wrześniu ubiegłego roku. Po zakończeniu hard forka EIP-4895, 16 milionów stakowanych ETH stanie się wreszcie możliwe do wypłacenia przez walidatory, które pomagają zabezpieczyć sieć.

Istnieją obawy przed masową wyprzedażą, zwiastujące oczekiwanie na ponowny zastrzyk płynności 16 milionów ETH. Mogą one sprawić, że ETH pozostanie w trendzie bocznym w lutym. Możliwe to będzie nawet gdy reszta rynku kryptowalut będzie kontynuować ruch powyżej 12-miesięcznych szczytów.

Prognozy kryptowalutowe: Akcja wielorybów XRP w obliczu wyroku SEC

Bitwa prawna pomiędzy Ripple (XRP) a SEC weszła w trzeci rok. Ponieważ postępowanie sądowe może się definitywnie zakończyć w lutym, nasiliły się spekulacje na temat wyniku tej sprawy.

Orzeczenie jest bardzo oczekiwane przez społeczność kryptowalutową, a także tradycyjną branżę finansową. Okazuje się, że może ono nadać ton temu, jak aktywa cyfrowe będą regulowane w przyszłości.

Werdykt może określić, czy aktywa kryptowalutowe będą teraz skategoryzowane jako papiery wartościowe, czy inaczej. Zwycięstwo SEC może oznaczać ogromny niedźwiedzi zwrot w cenach XRP. Natomiast inwestorzy instytucjonalni prawdopodobnie drastycznie zmniejszą swoje zaangażowanie w aktywa kryptowalutowe w celu uniknięcia sankcji regulacyjnych w dłuższej perspektywie.

Wykres sentymentu inwestorów XRP za styczeń 2023 r. / Źródło: Santiment Dane on-chain i prognozy kryptowalutowe dostarczane przez Santiment sugerują obecnie, że inwestorzy przewidują pozytywną akcję cenową w następstwie orzeczenia. Stopa finansowania dla XRP jest pozytywny na wszystkich najlepszych giełdach. Ponadto nastroje społeczne mierzone przez take wskaźniki wskazywały na wzrost pozytywnego sentymentu pod koniec stycznia, gdy zbliżało się orzeczenie sądu.

Podsumowując, zarówno kierownictwo Ripple, jak i przedstawiciele SEC spodziewają się sukcesu. Jednak ostatnia ankieta przeprowadzona przez amerykańskiego prawnika Johna Deatona wskazała, że większość społeczności XRP oczekuje raczej ugody niż zwycięskiego werdyktu dla którejkolwiek ze stron.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Analiza on-chain: Największe prognozy kryptowalutowe na luty 2023

Kontynnuj czytanie na BeInCrypto