Evercore ISI utrzymało ocenę Outperform dla akcji Wells Fargo (NYSE:WFC) z ceną docelową 65,00 USD. Firma pozytywnie oceniła przedłożenie przez Wells Fargo Rezerwie Federalnej przeglądu procesów zarządzania ryzykiem i kontroli przeprowadzonego przez stronę trzecią, co stanowi krok w kierunku potencjalnego zniesienia limitu aktywów banku. Działanie to jest częścią wieloletnich wysiłków na rzecz przestrzegania nakazu z 2018 roku wydanego przez Fed, który obejmuje ograniczenie aktywów.
Przegląd, wymagany na mocy nakazu po zatwierdzeniu i wdrożeniu planów Wells Fargo mających na celu usunięcie nieprawidłowości, został teraz zakończony i przedłożony do zatwierdzenia przez Fed. Chociaż termin odpowiedzi Fedu pozostaje niepewny, kierownictwo Wells Fargo przewiduje, że limit aktywów może pozostać w mocy co najmniej do 2025 roku, podczas gdy Fed ocenia przedłożone dokumenty. Należy zauważyć, że formalne zniesienie limitu aktywów będzie wymagało głosowania zarządu Rezerwy Federalnej, ale może zostać zniesione bez pełnego rozwiązania całego nakazu.
Dyrektor generalny Wells Fargo, Charlie Scharf, wcześniej podkreślił, że bank poniósł około 2,5 miliarda USD dodatkowych kosztów regulacyjnych i związanych z przestrzeganiem przepisów w 2023 roku w porównaniu z rokiem 2018, częściowo z powodu zaangażowania konsultantów zewnętrznych. Przedłożenie przeglądu przeprowadzonego przez stronę trzecią jest postrzegane jako znaczący krok w kierunku zniesienia limitu aktywów, a sprawa jest teraz w rękach Fedu. Chociaż Fed może nadal zażądać dodatkowych informacji lub koniecznych ulepszeń w zakresie zarządzania ryzykiem i zgodności, ten rozwój wydarzeń jest postrzegany pozytywnie.
Evercore ISI potwierdza swoją tezę Outperform dla Wells Fargo, oczekując zmniejszenia presji regulacyjnej, poprawy trendów fundamentalnych, długoterminowej poprawy efektywności operacyjnej oraz wzrostu zwrotu z kapitału własnego (ROTCE), co pozytywnie wpłynie na wycenę akcji.
Wells Fargo ma obecnie osiem nierozstrzygniętych nakazów oraz nową formalną umowę dotyczącą przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) z Biurem Kontrolera Waluty (OCC). Ta niedawna umowa AML nie ogranicza znacząco działalności banku ani nie ma określonych konsekwencji finansowych.
W innych ostatnich wiadomościach Wells Fargo był w centrum uwagi ze względu na szereg wydarzeń. Decyzja Rezerwy Federalnej o obniżeniu stóp procentowych o 50 punktów bazowych została przyjęta z zadowoleniem przez sektor bankowy, a Wells Fargo jest jednym z banków, które mają na tym skorzystać. Oczekuje się, że ten ruch zmniejszy obciążenie finansowe kredytobiorców i potencjalnie zmniejszy ryzyko niewypłacalności kredytów. Charlie Wise, starszy wiceprezes i szef globalnych badań i konsultingu w TransUnion, zasugerował, że może to szczególnie korzystnie wpłynąć na banki posiadające kredyty hipoteczne i samochodowe.
Wells Fargo ogłosił również uruchomienie zaawansowanych interfejsów programowania aplikacji (API) dla swoich klientów bankowości korporacyjnej. Daniel Pfeiffer, szef Wells Fargo Global Receivables, Trade, and Inventory Finance, podkreślił potencjał API w uproszczeniu procesów zarządzania zapasami i płatnościami dla klientów.
W rozwoju regulacyjnym Ryan Cohen, dyrektor generalny GameStop i partner zarządzający RC Ventures LLC, zgodził się zapłacić karę w wysokości blisko 1 miliona USD w celu uregulowania zarzutów naruszenia prawa antymonopolowego dotyczącego nabycia akcji Wells Fargo, jak ogłosiła Federalna Komisja Handlu (FTC).
Wells Fargo zawarł wieloletnią umowę z Volkswagen Financial Services (VWFS) na świadczenie usług finansowania detalicznego dla konsumentów przy zakupie pojazdów Volkswagen, Audi i Ducati w USA, począwszy od kwietnia 2025 roku. Jednakże bank stoi również w obliczu potencjalnego przedłużenia kary w postaci limitu aktywów w wysokości 1,95 biliona USD z powodu nowych ograniczeń nałożonych przez Biuro Kontrolera Waluty (OCC) w odpowiedzi na niewystarczające zabezpieczenia przed praniem pieniędzy.
Analitycy mieli mieszane reakcje na te wydarzenia. Evercore ISI obniżyło cenę docelową dla Wells Fargo, utrzymując ocenę Outperform, podczas gdy Deutsche Bank podniósł ocenę akcji Wells Fargo z Hold do Buy, powołując się na niedawny spadek ceny akcji jako atrakcyjną okazję dla inwestorów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Evercore ISI utrzymuje pozytywne perspektywy dla Wells Fargo z oceną Outperform i ceną docelową 65,00 USD, kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia z InvestingPro dostarczają głębszego spojrzenia na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Agresywna strategia wykupu akcji własnych Wells Fargo jest silnym sygnałem dla inwestorów, zgodnym z zaufaniem zarządu do propozycji wartości firmy. Dodatkowo, niski wskaźnik P/E banku wynoszący 11,49, który koryguje się do jeszcze bardziej atrakcyjnego poziomu 9,98 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, sugeruje, że może być on niedowartościowany w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższej przyszłości.
Pomimo wyzwań związanych z marżami zysku brutto, Wells Fargo pozostaje znaczącym graczem w branży bankowej i wykazał zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata. Stopa dywidendy na koniec 2024 roku wynosi 2,98%, z godnym uwagi wzrostem dywidendy o 33,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Analitycy przewidują zyskowność spółki w tym roku, co zostało potwierdzone przez zyskowne ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również pozycję Wells Fargo: spółka jest notowana po cenie stanowiącej 90,06% jej 52-tygodniowego maksimum, z ostatnią ceną zamknięcia na poziomie 53,61 USD. Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji i dodatkowych wskazówek InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest 6 kolejnych, oferujących kompleksową analizę perspektyw finansowych i wyników Wells Fargo.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.