W środę analityk UBS Gavin Parsons zaktualizował prognozę finansową dla RTX Corp. (NYSE: RTX), podnosząc cel cenowy do 133,00 USD z 126,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak RTX Corp. odnotowała wzrost przychodów, głównie napędzany silnym wzrostem w sektorze wojskowym. Firma podniosła również prognozy zysków dla swoich oddziałów Pratt i Raytheon.
RTX Corp. odnotowała korzystny wskaźnik book-to-bill, co wskazuje na silny potencjał przyszłych przychodów. W szczególności, całkowity wskaźnik book-to-bill firmy wynosi 1,8, a dla Raytheona jest jeszcze wyższy - 2,6. Sugeruje to kontynuację wzrostu w czwartym kwartale i później.
Jednakże RTX Corp. skorygowała w dół swoją prognozę przychodów ze względu na wpływ strajku w Boeingu na popyt na oryginalne wyposażenie (OE), co ma być tymczasowym problemem.
Mimo obniżonej prognozy przychodów, popyt na OE pozostaje silny. Aby spełnić całoroczne prognozy, RTX Corp. będzie potrzebować znacznego wzrostu marż, szczególnie w sektorach Collins Military i Commercial Aftermarket (AM). Wolne przepływy pieniężne firmy nadal borykają się z różnymi czynnikami, chociaż prognoza finansowa na 2024 rok została potwierdzona.
Akcje RTX Corp. doświadczyły pozytywnej zmiany, ponieważ ryzyko związane z silnikami geared turbofan (GTF) zaczęło się zmniejszać. Rynek zaczyna patrzeć poza obecny okres wpływu przy wycenie akcji.
Istnieje potencjał, że firma przekroczy prognozowany wpływ gotówkowy GTF. Jednakże UBS nadal oczekuje wyraźniejszych oznak wzrostu podstawowej marży i poprawy bazowych przepływów pieniężnych, aby w pełni ocenić wartość akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, RTX Corp. przedstawiła solidne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, przekraczając prognozy konsensusu w zakresie przychodów, zysku na akcję (EPS) i wolnych przepływów pieniężnych. Mimo niedoboru w zyskach segmentu przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) z powodu niższej niż oczekiwano marży w dziale Collins, firma zaktualizowała swoje całoroczne prognozy na 2024 rok, zwiększając prognozy przychodów o 0,5% i prognozy EPS o 2,5%.
Goldman Sachs utrzymał neutralną ocenę dla RTX, uznając solidne długoterminowe fundamenty firmy, ale wyrażając obawy dotyczące marży działu Collins, ekspozycji na rynek obronny i niepewności związanych z silnikiem Geared Turbofan (GTF).
BofA Securities podniosło swój cel cenowy dla RTX do 145,00 USD, utrzymując ocenę Kupuj, i podkreśliło silne wyniki firmy w sektorze obronnym oraz stabilne operacje w sektorze lotnictwa komercyjnego.
RTX odnotowała również 8% organiczny wzrost sprzedaży, przypisywany silnemu popytowi w sektorach rynku wtórnego lotnictwa komercyjnego i obronności. Firma skorygowała swoją całoroczną prognozę sprzedaży do zakresu od 79,25 mld USD do 79,75 mld USD, a EPS do przedziału między 5,50 USD a 5,58 USD.
Ponadto RTX zgłosiła rekordowy portfel zamówień o wartości 221 mld USD i zwrot 10,3 mld USD dla akcjonariuszy. Firma zabezpieczyła znaczące kontrakty, w tym umowę o wartości 1,3 mld USD na modernizację silnika F135 oraz kontrakt o wartości 470 mln USD na systemy kontroli ruchu lotniczego.
Pomimo problemów z łańcuchem dostaw i inflacją, RTX przewiduje dalszy organiczny wzrost sprzedaży i rozszerzenie marży. Te ostatnie wydarzenia wskazują na solidne wyniki finansowe RTX, a analitycy podkreślają znaczący portfel zamówień firmy i udane księgowania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki RTX Corp. są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 17,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu ze znaczącym 49,21% kwartalnym wzrostem przychodów, podkreśla silny popyt wspomniany w artykule, szczególnie w sektorze wojskowym. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez wskazówkę InvestingPro, która sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku.
Wzmianka w artykule o korzystnym wskaźniku book-to-bill RTX i potencjale dalszego wzrostu jest wzmocniona przez silną pozycję finansową firmy. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 166,71 mld USD i wzrostem EBITDA o 30,18% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, RTX demonstruje solidne zdrowie finansowe.
Ponadto, wskazówka InvestingPro podkreśla, że RTX utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co odzwierciedla długoterminową stabilność firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Podczas gdy artykuł zauważa pewne wyzwania, w tym wpływ strajku w Boeingu na prognozę przychodów, ogólne wyniki RTX pozostają silne. Całkowity zwrot z akcji wynoszący 76,04% w ciągu ostatniego roku i ich notowania blisko 52-tygodniowego maksimum (97,54% maksimum) sugerują, że inwestorzy rzeczywiście patrzą poza tymczasowe problemy, jak wspomniano w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla RTX, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.