We wtorek akcje Jefferies Group (NYSE:JEF) otrzymały optymistyczną prognozę od UBS, gdy firma rozpoczęła ich analizę z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową ustaloną na 67,00 dolarów. Decyzja banku inwestycyjnego o większym skupieniu się na podstawowej działalności bankowej została uznana za pozytywny ruch, po 70% wzroście liczby dyrektorów zarządzających (MD) w ostatnich latach.
Analityk UBS podkreślił strategiczną zmianę, jakiej dokonał Jefferies, sprzedając swoje dotychczasowe aktywa bankowości kupieckiej i koncentrując się na swojej franczyzie bankowej. Oczekuje się, że ta transformacja strukturalnie poprawi profil zwrotu spółki. Analityk zauważył również korzystną pozycję Jefferies, wchodząc w środowisko rynków kapitałowych sprzyjające jego mocnym stronom, takim jak finansowanie lewarowane.
Mimo że akcje Jefferies wykazały już znaczący wzrost od początku roku o 40%, odzwierciedlając optymizm inwestorów co do krótkoterminowego potencjału zarobkowego firmy, UBS przewiduje dalszy wzrost. Prognoza wzrostu jest wspierana oczekiwaniem, że nowo dodani starsi bankierzy zwiększą wzrost produktywności do roku fiskalnego 2026, przy czym około połowa dyrektorów zarządzających pracuje w Jefferies krócej niż trzy lata.
Komentarz analityka UBS podkreśla potencjał wzrostu zysków Jefferies w miarę jak niedawno powiększony zespół starszych bankierów firmy staje się bardziej ugruntowany. Przewiduje się, że zwiększona liczba dyrektorów zarządzających w firmie będzie napędzać wzrost produktywności przez następne kilka lat, przyczyniając się do pozytywnych perspektyw wyników finansowych Jefferies.
W innych niedawnych wiadomościach, zysk na akcję (EPS) Jefferies Group za drugi kwartał roku fiskalnego 2024 spełnił oczekiwania analityków, z raportowanym EPS na poziomie 0,64 dolara. Nastąpił po tym wzrost przychodów, który nieznacznie przekroczył prognozy, równoważąc wyższe wydatki i zwiększoną efektywną stopę podatkową. Warto zauważyć, że zyski z rynków kapitałowych akcji, rynków kapitałowych długu oraz fuzji i przejęć wzrosły o 50% do 739 milionów dolarów, a przychody z handlu wzrosły o 27% rok do roku, osiągając łącznie 691 milionów dolarów.
Ponadto Jefferies Group sfinalizowała sprzedaż operacji OpNet S.p.A do Wind Tre S.p.A, spółki zależnej CK Hutchison Group Telecom Holdings Ltd. Oczekuje się, że transakcja ta przyniesie Jefferies wpływy netto w wysokości około 317 milionów dolarów, rozłożone między datą zamknięcia a pierwszą połową 2025 roku. Sprzedaż ta jest zgodna ze strategią Jefferies polegającą na zbyciu znacznej części swoich dotychczasowych aktywów bankowości kupieckiej i ponownym skupieniu się na podstawowych usługach bankowości inwestycyjnej i rynków kapitałowych.
Oppenheimer, firma inwestycyjna, skorygowała cenę docelową dla Jefferies Group z 64 do 66 dolarów, utrzymując ocenę "Outperform". Ta korekta odzwierciedla ciągły sukces Jefferies w zdobywaniu udziału w rynku w sektorze bankowości inwestycyjnej. Mimo wolniejszego niż oczekiwano wzrostu w niektórych obszarach, pozytywne nastawienie Oppenheimera do Jefferies pozostaje niezmienione.
Wreszcie, Jefferies Group był jednym z sześciu głównych banków, w tym Bank of America i Citigroup, które zgodziły się na ugodę w wysokości 80 milionów dolarów w sprawie antymonopolowej w Nowym Jorku. Banki były oskarżone o zmowę w celu sztucznego zawyżania cen obligacji. Ugoda oczekuje na zatwierdzenie przez sędziego federalnego sądu na Manhattanie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Strategiczne skupienie się Jefferies Group na podstawowej działalności bankowej zwróciło uwagę UBS, skłaniając do optymistycznego nastawienia wobec akcji spółki. To nastawienie znajduje odzwierciedlenie w danych InvestingPro, które pokazują solidny wzrost przychodów o 9,5% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024 roku, a nawet bardziej imponujący kwartalny wzrost przychodów o 59,64% w Q2 2024 roku. Te liczby podkreślają udane przestawienie się firmy na franczyzę bankową i wskazują na silną tendencję wzrostową w jej wynikach finansowych.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że oczekuje się, że Jefferies zobaczy wzrost dochodu netto w tym roku, a analitycy przewidują rentowność, co jest zgodne z optymistyczną prognozą UBS. Dodatkowo, firma wykazała zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat. Ta konsekwentna wydajność jest dodatkowo podkreślona przez znaczny wzrost ceny, z akcjami notowanymi blisko 52-tygodniowego maksimum i dostarczającymi silny zwrot ponad 55% od początku roku do końca września 2024 roku.
Dla inwestorów chcących głębiej zbadać kondycję finansową Jefferies, InvestingPro dostarcza mnóstwo dodatkowych wskazówek, w tym informacje o płynności firmy i długoterminowej rentowności. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 12,26 miliarda dolarów i wskaźnikiem P/E na poziomie 29,26, Jefferies przedstawia przekonujący przypadek dla tych, którzy rozważają wykorzystanie korzystnego środowiska rynków kapitałowych, które firma ma zamiar wykorzystać.
Aby dowiedzieć się więcej o perspektywach finansowych Jefferies Group i uzyskać dalsze wskazówki InvestingPro, zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić https://pl.investing.com/pro/JEF. Platforma oferuje obszerną listę dodatkowych wskazówek, które pomogą inwestorom podejmować świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.