W piątek UBS obniżył ocenę akcji Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) z neutralnej do sprzedaj, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 197 USD ze 147 USD. Korekta następuje w związku z ponowną oceną wyceny pojazdu elektrycznego i firmy energetycznej, biorąc pod uwagę przewidywania szerszego rynku dotyczące perspektyw wzrostu, szczególnie w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
Analityk UBS uznał dywersyfikację Tesli (NASDAQ:TSLA) poza produkcję samochodów, podkreślając pozytywne zmiany w segmentach energii i pełnej autonomicznej jazdy (FSD) jako czynniki zapewniające dodatkowe wsparcie.
Pomimo tych postępów, oczekiwania dotyczące podstawowej działalności motoryzacyjnej Tesli spadają. Analityk zwrócił uwagę, że wycena Tesli tradycyjnie obejmuje premię za potencjalny wzrost w różnych inicjatywach. Wyzwanie polega jednak na dokładnej wycenie takiej "opcjonalności".
Premia Tesli ostatnio wzrosła, napędzana zwiększonym entuzjazmem wokół sztucznej inteligencji. Po dokonaniu oceny różnych segmentów działalności Tesli, UBS doszedł do wniosku, że obecna cena akcji pozostawia implikowaną wartość ponad 500 miliardów dolarów na przyszłe inicjatywy rozwojowe.
Aby uzasadnić obecne poziomy akcji, przyszła wartość 1 biliona dolarów byłaby potrzebna w perspektywie pięciu lat, a nawet więcej, aby uzasadnić ocenę Kupuj.
Analityk UBS wyraził obawy dotyczące kosztownych inwestycji w technologię sztucznej inteligencji, nieprzewidywalnego tempa poprawy i długoterminowego charakteru potencjalnych zwrotów. Firma ostrzegła, że jeśli podekscytowanie rynku sztuczną inteligencją osłabnie, może to negatywnie wpłynąć na wielokrotność akcji Tesli.
Przy obecnym obrocie akcjami na poziomie 86-krotności wskaźnika P/E na następne dwanaście miesięcy (NTM), brak widoczności i możliwość zmaterializowania się możliwości wzrostu później niż oczekiwano - lub wcale - uzasadniały obniżenie oceny do sprzedaj.
W innych niedawnych wiadomościach Tesla zdywersyfikowała swoją ofertę Modelu 3 o nowy wariant dalekiego zasięgu z napędem na tylne koła w cenie 42 490 USD. Ten dodatek jest częścią strategii firmy polegającej na oferowaniu konsumentom bardziej przystępnej cenowo opcji dalekiego zasięgu.
Innym wydarzeniem jest to, że oczekiwany debiut usługi Robotaxi Tesli został przełożony z sierpnia na październik. Ponadto Tesla dostosowała ceny swoich pojazdów Model 3 w kilku krajach europejskich w odpowiedzi na cła nałożone przez Komisję Europejską na pojazdy elektryczne wyprodukowane w Chinach.
Na froncie inwestycyjnym Morgan Stanley zrewidował wycenę działalności Tesli w zakresie magazynowania energii do 50 USD za akcję, powołując się na spodziewany globalny wzrost popytu na energię elektryczną w związku z rozwojem technologii sztucznej inteligencji. Oznacza to znaczny wzrost w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 36 USD za akcję. Firma inwestycyjna Oppenheimer prognozuje, że sprzedaż magazynów energii Tesli może przekroczyć 3 miliardy dolarów w bieżącym kwartale.
W międzyczasie dyrektor generalny ARK Investment Management, Cathie Wood, zapewniła inwestorów o flagowej strategii funduszu firmy, pomimo ostatnich słabych wyników. Wood wyraziła wiarę w potencjalny zwrot funduszu wraz ze spadkiem stóp procentowych. Wśród najważniejszych inwestycji funduszu na dzień 31 maja znalazły się Tesla, Coinbase i Roku.
InvestingPro Insights
W obliczu obniżenia ratingu Tesli Inc. (NASDAQ: TSLA) przez UBS i skupienia się rynku na perspektywach sztucznej inteligencji firmy, dane i analizy InvestingPro w czasie rzeczywistym zapewniają dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa Tesli utrzymuje się na solidnym poziomie 768,69 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży. Wskaźnik P/E firmy, kluczowy wskaźnik dla inwestorów, wynosi 56,61, co wskazuje na wycenę premium, która jest zgodna z oceną UBS dotyczącą oczekiwań wzrostu Tesli, szczególnie w zakresie sztucznej inteligencji i innych inicjatyw.
Z operacyjnego punktu widzenia marża zysku brutto Tesli w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 17,78%, co podkreśla wyzwania wspomniane przez UBS w odniesieniu do podstawowej działalności motoryzacyjnej firmy. Jednak dobre wyniki Tesli są widoczne w jej 1-miesięcznych i 3-miesięcznych całkowitych zwrotach cenowych, wynoszących odpowiednio 35,95% i 40,91%. Zwroty te podkreślają niedawny pozytywny odbiór perspektyw Tesli przez rynek, pomimo szerszych obaw.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Tesla posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, a analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje zaufanie do kondycji finansowej firmy i przyszłych wyników. Ponadto w InvestingPro dostępnych jest 19 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w sytuację finansową i rynkową Tesli. Dla tych, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.