We wtorek Truist Securities skorygowało swoją prognozę dla McDonald's Corporation (NYSE:MCD), powołując się na ostatnie wyniki kwartalne i wyzwania rynkowe. Firma obniżyła cenę docelową akcji giganta fast food do 342 USD z 350 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Rewizja nastąpiła po wynikach finansowych McDonald's za trzeci kwartał, które ujawniły mieszane wyniki - sprzedaż w sklepach porównywalnych (SSS) nie spełniła oczekiwań, podczas gdy zysk na akcję (EPS) je przekroczył. Truist Securities zauważyło, że zmiana była konieczna ze względu na te mieszane wyniki oraz aby odzwierciedlić zaktualizowane szacunki na rok 2025.
Mimo korekty, firma pozostaje optymistyczna co do perspektyw McDonald's. Analityk podkreślił silną sprzedaż SSS w USA w trzecim kwartale i październiku, przed wybuchem E. coli. Ta wydajność, wraz ze strategicznym skupieniem się McDonald's na wartości, w tym nadchodzącym uruchomieniem nowej platformy wartości w pierwszym kwartale 2025 roku, innowacjami w menu z globalnym wprowadzeniem kanapki 'Big Arch' oraz działaniami marketingowymi, ma przyczynić się do zwiększenia udziału w rynku i poprawy SSS w całym 2025 roku.
Oczekuje się, że niedawny wybuch E. coli w Stanach Zjednoczonych, który był powodem do niepokoju dla konsumentów i inwestorów, będzie miał tylko tymczasowy wpływ na sprzedaż. Źródło wybuchu zostało zidentyfikowane i opanowane, co prowadzi do oczekiwań na szybkie ożywienie i powrót do pozytywnego SSS w USA w najbliższej przyszłości.
Na koniec, Truist Securities przewiduje, że McDonald's będzie nadal skutecznie zarządzać swoimi kosztami sprzedaży, ogólnymi i administracyjnymi (SG&A). Oczekuje się, że to zarządzanie kosztami pomoże złagodzić presję w najbliższym czasie, wspierając kondycję finansową firmy w przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, McDonald's Corporation doświadczył szeregu znaczących wydarzeń. Firma odnotowała większy niż oczekiwano spadek globalnej sprzedaży o 1,5% w trzecim kwartale, co stanowi najbardziej znaczący spadek od czterech lat. Ten spadek przypisano zmniejszonemu popytowi na kluczowych rynkach, w tym w Europie i Stanach Zjednoczonych. McDonald's stanął również w obliczu wybuchu E. coli związanego z burgerami Quarter Pounder, co tymczasowo wstrzymało sprzedaż tego produktu w kilku lokalizacjach w USA.
Mimo tych wyzwań, gigant fast food zdołał przekroczyć oczekiwania dotyczące zysków, osiągając skorygowany zysk na akcję w wysokości 3,23 USD, nieco wyższy niż 3,20 USD prognozowane przez analityków. Porównywalna sprzedaż w USA wykazała marginalną poprawę o 0,3%, wspieraną przez różne promocje. Jednak sprzedaż międzynarodowa spadła o 2,1%, ze szczególną słabością we Francji i Wielkiej Brytanii.
Analitycy z BTIG utrzymali neutralne stanowisko wobec akcji McDonald's, powołując się na niepewności w prognozowaniu znaczącego wzrostu zysku na akcję (EPS) ze względu na obecne warunki rynkowe. Analityk Baird, David Tarantino, obniżył rating akcji McDonald's do "neutralnego", podczas gdy analitycy Wedbush przewidują, że wszelkie negatywne skutki wybuchu E. coli będą minimalne i krótkotrwałe. Są to ostatnie wydarzenia, a sytuacja nadal się rozwija.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Truist Securities, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej i wyników rynkowych McDonald's. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi solidne 211,75 mld USD, podkreślając jej pozycję jako dominującego gracza w branży fast food.
McDonald's wykazał silną rentowność, z marżą zysku brutto na poziomie 56,97% i marżą zysku operacyjnego 45,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z oczekiwaniami Truist Securities dotyczącymi efektywnego zarządzania kosztami, szczególnie w zakresie wydatków SG&A.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie McDonald's w wartość dla akcjonariuszy, zauważając, że firma podnosi dywidendę od 49 lat z rzędu. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,39%, może być atrakcyjny dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 25,78 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za akcje McDonald's, prawdopodobnie ze względu na jego silną pozycję rynkową i perspektywy wzrostu. Ta metryka wyceny jest zgodna z utrzymaną przez Truist Securities rekomendacją Kupuj, mimo niewielkiego obniżenia ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej McDonald's, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz mocnych stron i potencjalnych wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.