W poniedziałek Wolfe Research utrzymała ocenę Peerperform dla akcji Tesla (NASDAQ:TSLA), przy czym analityk zauważył, że pomimo znacznego wzrostu kursu akcji po silnych wynikach za trzeci kwartał, inwestorzy pozostają sceptyczni wobec niektórych prognoz zarządu. Akcje Tesli (NASDAQ:TSLA) wzrosły o prawie 25% od czasu, gdy firma przekazała pewny siebie komunikat wraz z wynikami za trzeci kwartał.
Sceptycyzm inwestorów koncentruje się na prognozie Tesli, że dostawy mogą wzrosnąć o 20%-30% w 2025 roku, co prawdopodobnie wymagałoby zwiększenia sprzedaży Modelu 3 i Modelu Y. Wolfe Research podkreśliła, że niektórzy inwestorzy mogą nie doceniać planów Tesli dotyczących wprowadzenia na rynek wielu nowych modeli w 2025 roku, w tym różnych tańszych pojazdów z ceną początkową poniżej 30 000 USD po uwzględnieniu zachęt, oraz wejścia w nowe segmenty rynku.
Wolfe Research zwróciła uwagę, że kluczowa będzie realizacja, a choć ostrożność jest wskazana, prognoza firmy na 2025 rok zakłada około 2,08 miliona dostaw, co oznacza wzrost rok do roku o około 15%, oraz początkowo skromne marże brutto. Analityk wspomniał również, że wykorzystanie istniejącej zdolności produkcyjnej wynoszącej 3 miliony jednostek - obecnie na poziomie 2 milionów - jest kluczowe dla utrzymania dynamiki akcji.
Innym istotnym czynnikiem dla akcji Tesli jest rozwój technologii Full Self-Driving (FSD). Tesla spodziewa się przewyższyć ludzki poziom wydajności jazdy do drugiego lub trzeciego kwartału 2025 roku. Będzie to wymagało kilku aktualizacji oprogramowania FSD, przy czym pierwsza główna aktualizacja (wersja 13) spodziewana jest wkrótce. Osiągnięcie wydajności na poziomie ludzkim oznaczałoby osiągnięcie 670 000 mil na krytyczną interwencję.
Wolfe Research zaktualizowała swój model zysku na akcję (EPS) Tesli, podnosząc swoje szacunki EPS na lata 2024 i 2025 odpowiednio do 2,37 USD i 3,26 USD, z 2,24 USD i 3,25 USD. Firma sugeruje, że udana realizacja w podstawowych obszarach działalności Tesli mogłaby doprowadzić do EPS na poziomie około 6,70 USD do 2027 roku i ceny akcji około 240 USD.
Ponadto, jeśli Tesla uruchomi komercyjną usługę pojazdów autonomicznych (AV), mogłoby to znacznie zwiększyć jej wycenę, z potencjalnymi przychodami sięgającymi co najmniej 50 miliardów USD do 2035 roku i marżami EBITDA na poziomie około 60%.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał, przekraczając szacunki z zyskiem na akcję wynoszącym 0,72 USD. Canaccord Genuity i Deutsche Bank utrzymały ocenę Kupuj dla Tesli, przy czym Canaccord Genuity podniosła cenę docelową do 298,00 USD, a Deutsche Bank ustaliła cel na poziomie 295,00 USD.
Te korekty odzwierciedlają zaufanie do przyszłego potencjału zarobkowego Tesli i jej inicjatyw w dziedzinie pojazdów elektrycznych, sztucznej inteligencji i robotyki. Jednak Bernstein SocGen Group utrzymała ocenę Underperform, kwestionując trwałość marż Tesli i przyszłe perspektywy wzrostu.
Sąd Apelacyjny 5. Okręgu USA niedawno uchylił nakaz nakazujący dyrektorowi generalnemu Tesli Elonowi Muskowi usunięcie tweeta z 2018 roku, orzekając, że naruszało to jego prawa wynikające z Pierwszej Poprawki. Sąd nakazał również Krajowej Radzie ds. Stosunków Pracy ponowne rozpatrzenie dyrektywy nakazującej Tesli ponowne zatrudnienie zwolnionego pracownika popierającego związki zawodowe. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Tesli.
Tesla skorzystała również znacząco z ustawy o redukcji inflacji, wykorzystując jej ulgi podatkowe do inwestowania w czyste technologie energetyczne. Jest to świadectwo zaangażowania Tesli w rozszerzanie oferty produktów i wykorzystywanie możliwości wzrostu w sektorze czystej energii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki akcji Tesli są zgodne z danymi InvestingPro, które pokazują znaczący 23% zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i silny 22,47% zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ten wzrost doprowadził cenę akcji do 99,33% jej 52-tygodniowego maksimum, odzwierciedlając pozytywną reakcję rynku na wyniki Tesli za trzeci kwartał i przyszłe prognozy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 20 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do krótkoterminowych wyników Tesli. Ten optymizm jest dodatkowo wspierany przez silną pozycję finansową firmy, przy czym InvestingPro zauważa, że Tesla posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe.
Jednak inwestorzy powinni być świadomi, że Tesla jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 71,41, co jest wysokie w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków. Ten wskaźnik wyceny podkreśla znaczenie realizacji przez Teslę ambitnych planów, w tym wprowadzenia nowych modeli i postępów w technologii FSD, aby uzasadnić obecną wycenę rynkową.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki na temat Tesli, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.