W piątek Phillip Securities zmieniło swoją ocenę akcji Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), podwyższając ją z "Sprzedaj" na "Redukuj". Firma ustaliła nową cenę docelową na poziomie 230 USD, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 135 USD.
Podwyższenie oceny nastąpiło po wynikach Tesli (NASDAQ:TSLA) za trzeci kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami. Spółka odnotowała poprawę skorygowanego zysku po opodatkowaniu i udziałach mniejszościowych (PATMI), z wyłączeniem wynagrodzeń opartych na akcjach, co przypisuje się wyższemu wykorzystaniu fabryk i trwającym wysiłkom w zakresie redukcji kosztów. Wyniki Tesli za dziewięć miesięcy osiągnęły odpowiednio 69% i 74% szacunków Phillip Securities dotyczących przychodów i skorygowanego PATMI na cały rok 2024.
Tesla dostarczyła 463 000 pojazdów w trzecim kwartale, co oznacza wzrost o 6% rok do roku, w przeciwieństwie do 7% spadku w pierwszej połowie roku. Firma odnotowała również drugi z rzędu kwartał ekspansji marży brutto, osiągając 20%, co stanowi największy wzrost marży brutto Tesli od pierwszego kwartału 2022 roku.
Pomimo ciągłego spadku średnich cen sprzedaży przez siódmy kwartał z rzędu, Phillip Securities utrzymało swoje szacunki przychodów Tesli na cały rok 2024. Firma zwiększyła jednak swoją prognozę PATMI o 14%, aby odzwierciedlić pozytywny wpływ inicjatyw redukcji kosztów i wyższych wskaźników wykorzystania.
Dodatkowo Phillip Securities zrewidowało swoje założenia dotyczące końcowej stopy wzrostu dla Tesli z 4% do 5%. Ta korekta odzwierciedla oczekiwane silniejsze wkłady z działalności Tesli w zakresie energii i usług. Zrewidowana cena docelowa oparta na zdyskontowanych przepływach pieniężnych (DCF) wynosząca 230 USD jest odzwierciedleniem tych zaktualizowanych założeń dotyczących stopy wzrostu oraz uznania przez firmę potencjału wzrostu marży Tesli. Pomimo podwyższenia oceny, Phillip Securities pozostaje ostrożne w stosunku do Tesli, wskazując na potrzebę wyjaśnienia wyzwań związanych z wolumenem i marżą w najbliższym czasie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Phillip Securities, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Tesli. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 836,16 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję na rynku pojazdów elektrycznych. Wskaźnik P/E Tesli wynoszący 58,57 wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jej potencjał wzrostu, co jest zgodne z podwyższoną oceną firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Tesli, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz że "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te wspierają zdolność Tesli do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i przetrwania potencjalnej zmienności rynku, co mogło przyczynić się do bardziej optymistycznego stanowiska Phillip Securities.
Ponadto, ostatnie wyniki akcji Tesli były solidne, a dane InvestingPro pokazują znaczący zwrot na poziomie 18,02% w ciągu ostatniego tygodnia i 53,06% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z podwyższoną ceną docelową i odzwierciedla rosnące zaufanie inwestorów do modelu biznesowego Tesli i jej przyszłych perspektyw.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek na temat Tesli, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.