TD Cowen zrewidował cenę docelową dla AT&T (NYSE: T), podnosząc ją do 26,00 USD z poprzednich 23,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po publikacji raportu finansowego AT&T za trzeci kwartał 2024 roku, który przedstawił mieszane wyniki.
Gigant telekomunikacyjny przedstawił wyniki za trzeci kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami, jednak w niektórych obszarach odnotowano słabsze rezultaty. W szczególności, spółka zanotowała niższe od oczekiwań przychody ze sprzedaży sprzętu, co wynikało z mniejszej liczby aktualizacji urządzeń przez klientów oraz nieco niższej liczby nowych aktywacji telefonów. Jednakże AT&T osiągnął lepsze wyniki w zakresie średniego przychodu na użytkownika (ARPU), kluczowego wskaźnika branżowego.
Wyniki finansowe AT&T zostały wzmocnione przez silny wolny przepływ pieniężny (FCF), ale raport wskazał na niższą liczbę nowych przyłączeń światłowodowych oraz obniżone prognozy dla segmentu Business Wireline.
Patrząc w przyszłość, firma zwróciła uwagę na potencjalne wyzwania w osiągnięciu wzrostu wolnych przepływów pieniężnych w roku 2025, głównie ze względu na niepewną przyszłość usługi strumieniowej DIRECTV.
W innych niedawnych wiadomościach, AT&T stał się obiektem pozytywnej uwagi ze strony Oppenheimer, który podniósł cenę docelową dla spółki do 24 USD, utrzymując rekomendację "Przewyższaj". Na tę decyzję wpłynęły silne wyniki kwartalne AT&T, znaczący wzrost liczby abonentów usług szerokopasmowych oraz postępy w redukcji zadłużenia. Firma zwróciła również uwagę na potencjał AT&T do osiągnięcia prognoz na rok 2024, wskazując na ograniczoną konkurencję i znaczące inwestycje w infrastrukturę sieciową.
W trzecim kwartale 2024 roku AT&T przedstawił solidne wyniki finansowe ze znaczącym wzrostem liczby wysokowartościowych abonentów usług bezprzewodowych i szerokopasmowych. Spółka pozyskała 403 000 abonentów telefonii komórkowej w systemie abonamentowym i odnotowała 6% wzrost EBITDA w segmencie Mobility. Całkowite przychody AT&T wyniosły 29 miliardów USD, przy czym nakłady inwestycyjne wzrosły do 5,3 miliarda USD, co świadczy o zaangażowaniu spółki w modernizację sieci bezprzewodowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki AT&T oraz zrewidowana cena docelowa TD Cowen są uzupełnione kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E (skorygowany) spółki wynoszący 12,42 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku sugeruje, że jest ona wyceniana stosunkowo nisko w porównaniu do jej zysków. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że AT&T "jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków".
Ponadto, stopa dywidendy AT&T wynosi atrakcyjne 4,94%, co potwierdza jej reputację jako silnego gracza dywidendowego. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro podkreślającą, że AT&T "utrzymuje wypłaty dywidend przez 41 kolejnych lat", co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, mimo że TD Cowen preferuje stopę dywidendy Verizon.
Ostatnie wyniki akcji spółki były godne uwagi, z całkowitym zwrotem na poziomie 53,77% w ciągu ostatniego roku i 37,53% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta silna dynamika znajduje odzwierciedlenie we wskazówce InvestingPro stwierdzającej, że AT&T "notowany jest blisko 52-tygodniowego maksimum", z obecną ceną na poziomie 99,6% 52-tygodniowego maksimum.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących AT&T, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.