W środę Stifel utrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji Tesli (NASDAQ:TSLA) z ceną docelową 265 USD. Stanowisko firmy wynika z oceny danych o produkcji i dostawach Tesli w trzecim kwartale, które Stifel postrzega jako lekko negatywne dla akcji.
Producent samochodów elektrycznych poinformował o łącznej liczbie 462 890 dostaw w trzecim kwartale 2024 roku, co jest zbliżone do prognozy Stifel wynoszącej 465 169 i konsensusu rynkowego na poziomie 463 310. Mimo oczekiwań niektórych uczestników rynku na wyższe liczby, liczba dostaw była niemal zgodna z celem.
Szczegółowa analiza dostaw wykazała, że seria Model 3/Y Tesli nieznacznie przekroczyła zarówno prognozę Stifel, jak i konsensus, z 439 975 dostarczonymi jednostkami. Jednak łączne dostawy innych modeli Tesli, w tym S, X i Cybertruck, nie spełniły oczekiwań. W segmencie magazynowania energii, wdrożenie 6,9 GWh przez Teslę uznano za zgodne z przewidywaniami rynku.
Komentarz Stifel podkreślił, że wyniki dostaw, choć zgodne z prognozami, mogą być postrzegane jako niewielkie niepowodzenie dla wartości akcji Tesli w krótkim terminie. Wynika to częściowo z nadziei na niewielkie przekroczenie prognoz dostaw, szczególnie po silnych wynikach z Chin w sierpniu.
Produkcja Tesli w trzecim kwartale wyniosła łącznie 469 796 pojazdów, co było o 8,5% poniżej szacunków Stifel, ale oznaczało 14,4% wzrost sekwencyjny w porównaniu z poprzednim kwartałem. Firma przewiduje, że nadchodzący raport o wynikach 23 października dostarczy dalszych informacji o kondycji finansowej Tesli, szczególnie w zakresie zysku brutto ze sprzedaży samochodów na dostawę, z wyłączeniem pojazdów leasingowanych. Oczekuje się, że ten szczegół wyjaśni wpływ strategii cenowych i potencjalnych rabatów na marże firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla Inc. odnotowała niewielki spadek dostaw pojazdów w trzecim kwartale, do łącznej liczby 463 000 jednostek, co nie spełniło podwyższonych oczekiwań rynkowych. Analitycy z Evercore podkreślili to niedociągnięcie jako "rozczarowanie oczekiwaniami".
Mimo to, dane produkcyjne firmy pozostały solidne na poziomie 470 000 jednostek w tym samym okresie. Evercore prognozuje zysk na akcję (EPS) Tesli w trzecim kwartale w przedziale od 0,57 do 0,59 USD, przy oczekiwanej marży brutto (GM) na poziomie około 15%.
Ponadto, produkcja energii Tesli odnotowała spadek, generując 6,9 GWh w trzecim kwartale, co stanowi spadek z 9,4 GWh w drugim kwartale. Barclays utrzymał ocenę Equalweight dla akcji Tesli, przypisując niedociągnięcie w dostawach słabszym wynikom linii Model S, Model X i Cybertruck. Z kolei Wedbush potwierdził ocenę Outperform dla akcji Tesli, podkreślając potencjalną wartość postępów Tesli w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) i technologii Full Self-Driving (FSD).
W innych wiadomościach firmowych, Tesla niedawno wygrała oddalenie pozwu akcjonariuszy zarzucającego oszustwo w związku z twierdzeniami dotyczącymi technologii samojezdnej. Dodatkowo, mimo trwających sporów pracowniczych, Tesla odnotowała wzrost udziału w rynku w Szwecji, osiągając 8,5% w 2024 roku, w porównaniu do 7,8% w roku poprzednim. To są najnowsze wydarzenia w podróży Tesli.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Stifel dotyczącą ostatnich wyników Tesli, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Tesli wynosi imponujące 784,54 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję na rynku samochodów elektrycznych. Wskaźnik P/E firmy na poziomie 62,62 wskazuje, że inwestorzy wyceniają wysokie oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z rekomendacją "kupuj" Stifel, mimo niewielkiego niedociągnięcia w dostawach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Tesla "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek", sugerując silną pozycję finansową, która może wspierać przyszłe inicjatywy wzrostowe i przetrwać potencjalne wahania rynkowe. Ta stabilność finansowa jest szczególnie istotna w obliczu wyzwań produkcyjnych i presji konkurencyjnej w branży pojazdów elektrycznych.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Tesla "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków" i ma "wysoki wskaźnik P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości". Ta premia w wycenie podkreśla znaczenie nadchodzącego raportu o wynikach w uzasadnieniu obecnej ceny akcji.
Dla tych, którzy poszukują głębszej analizy finansów i pozycji rynkowej Tesli, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz mocnych stron firmy i potencjalnych ryzyk.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.