W poniedziałek Stifel podtrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) z niezmienioną ceną docelową 100,00 USD. Analityk firmy skomentował korekty szacunków na trzeci (Q3) i czwarty kwartał (Q4) oraz prognozy na rok fiskalny 2024 (F2024), wynikające ze sprzedaży przez IPG Photonics całego udziału w rosyjskiej spółce zależnej IRE-Polus w Q3.
Analityk zauważył, że choć wyniki trzeciego kwartału powinny mieścić się w zakresie prognoz spółki, szacunki zostały nieznacznie obniżone, aby uwzględnić sprzedaż spółki zależnej. Dodatkowo obniżono szacunki na czwarty kwartał i F2024.
Mimo tych korekt, podstawowa działalność wykazuje mieszane sygnały, z pozytywnymi danymi z chińskiego rynku pojazdów elektrycznych (EV), choć popyt na szerszym rynku EV i rynku przemysłowym pozostaje słaby.
Stifel przewiduje, że kierownictwo IPG Photonics nadal będzie koncentrować się na roku 2025 jako potencjalnym roku ożywienia. Firma spodziewa się również, że marże brutto osiągną najniższy poziom w Q3. Jednak z wyłączeniem czynników takich jak niepełne wykorzystanie mocy produkcyjnych i rezerwy na zapasy, znormalizowana marża brutto prawdopodobnie kształtuje się w przedziale od niskiego do średniego poziomu 40%.
Analityk podkreślił atrakcyjną wycenę IPG Photonics na poziomie 2,4-krotności przyszłej sprzedaży oraz silny bilans jako powody utrzymania pozytywnego spojrzenia na akcje spółki dla inwestorów długoterminowych. Pozycja finansowa i wycena rynkowa spółki nadal czynią ją atrakcyjną akcją, według analizy Stifel.
W innych niedawnych wiadomościach, IPG Photonics Corporation zakończyła sprzedaż swojej rosyjskiej spółki zależnej IRE-Polus konsorcjum kierowanemu przez Softline Projects LLC, uzyskując wpływy w wysokości 51 mln USD. Ruch ten kończy wycofanie się IPG z Rosji i oczekuje się, że zmniejszy przychody w trzecim kwartale o około 5 mln USD.
W odpowiedzi na ostatnie wyzwania, IPG aktywnie pracuje nad zmniejszeniem poziomu zapasów i raportuje silny operacyjny przepływ pieniężny, który wzrósł o 4% rok do roku w pierwszej połowie 2024 roku.
Mimo tych wysiłków, Citi utrzymało rekomendację "sprzedaj" dla akcji IPG Photonics i obniżyło cenę docelową do 50 USD z 68 USD, co oznacza znaczną obniżkę o około 26%. Ta rewizja opiera się na niższym szacowanym zysku na akcję na rok 2024.
IPG Photonics odnotowała stabilne przychody i solidny operacyjny przepływ pieniężny w drugim kwartale, kończąc kwartał z silnym bilansem, obejmującym 1,1 mld USD w gotówce i brak zadłużenia. Spółka prognozuje przychody w trzecim kwartale na poziomie między 210 mln USD a 240 mln USD. To są najnowsze wydarzenia dotyczące IPG Photonics Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Stifel, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego sytuacji finansowej i wyników rynkowych IPG Photonics. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,4 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 25,26, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów mimo ostatnich wyzwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że IPG Photonics posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest zgodne z obserwacją Stifel dotyczącą silnej pozycji finansowej spółki. Ta solidna podstawa może zapewnić elastyczność, gdy spółka nawiguje w obecnych warunkach rynkowych i pozycjonuje się na potencjalne ożywienie w 2025 roku.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki, mimo niedawnej sprzedaży rosyjskiej spółki zależnej i obniżonych szacunków.
Warto zauważyć, że przychody IPG Photonics za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wyniosły 1,11 mld USD, przy spadku przychodów o 18,96% w tym samym okresie. Ten spadek jest zgodny z komentarzami analityka dotyczącymi słabego popytu na szerszych rynkach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla IPG Photonics, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.