W środę Barclays utrzymał rekomendację "przeważaj" dla Goldman Sachs (NYSE: GS) i podniósł cenę docelową do 588 USD z 565 USD.
Korekta nastąpiła po tym, jak wyniki finansowe Goldman Sachs przekroczyły oczekiwania, głównie dzięki znaczącemu wkładowi przychodów z działu Global Markets. Zysk na akcję (EPS) banku okazał się wyższy niż konsensus rynkowy, a przychody Global Markets wykazały 2% wzrost rok do roku, wbrew prognozowanemu 10% spadkowi.
Wskaźnik wynagrodzeń banku od początku roku, z wyłączeniem rezerw, jest o 100 punktów bazowych niższy niż w poprzednim roku. Chociaż Goldman Sachs spowolnił program skupu akcji do 1 miliarda USD w porównaniu z 3,5 miliarda USD w drugim kwartale 2024 roku, liczba ta jest zgodna z prognozami Barclays. Goldman Sachs potwierdził również swoje stanowisko w sprawie skupu akcji, uważając je za atrakcyjne nawet przy wyższych wycenach.
W sektorze bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs zauważył ciągłe aktywne zaangażowanie ze strony korporacji i sponsorów. Bank doświadcza silnego popytu ze strony klientów, co odzwierciedla wzrost portfela zamówień bankowości inwestycyjnej zarówno rok do roku, jak i w porównaniu z drugim kwartałem 2024 roku. Wzrost ten był głównie napędzany przez usługi doradcze.
Goldman Sachs pozostaje optymistyczny co do przyszłości rynków kapitałowych, sugerując, że obecna faza to dopiero początek ich ponownego otwarcia. Bank podkreślił, że wolumeny na rynku kapitałowym akcji (ECM) są nadal poniżej długoterminowych średnich, podczas gdy aktywność na rynku kapitałowym długu (DCM) pozostaje silna.
W obszarze DCM Goldman Sachs zaobserwował znaczny wzrost popytu klientów na zaangażowane finansowanie przejęć i przewiduje, że trend ten utrzyma się, wspierany przez wzrost aktywności w zakresie fuzji i przejęć (M&A).
W innych niedawnych wiadomościach, Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) przedstawił solidne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, z przychodami netto w wysokości 12,7 miliarda USD i zyskiem na akcję 8,40 USD, co oznacza 54% wzrost rok do roku. Zwrot z kapitału własnego (ROE) wyniósł 10,4%, a zwrot z kapitału materialnego (ROTE) osiągnął 11,1%.
Aktywa pod nadzorem Goldman Sachs osiągnęły rekordowy poziom ponad 3 bilionów USD. Dział Global Banking and Markets odnotował znaczący wzrost, z przychodami z obrotu instrumentami o stałym dochodzie, walutami i towarami na poziomie 3 miliardów USD oraz przychodami z akcji w wysokości 3,5 miliarda USD.
Segment Asset and Wealth Management osiągnął rekordowe 3 biliony USD aktywów pod nadzorem, co oznacza 27 kolejnych kwartałów napływów netto. Firma zwróciła akcjonariuszom 2 miliardy USD w formie dywidend i skupu akcji w trzecim kwartale.
Patrząc w przyszłość, Goldman Sachs dąży do poprawy marż w segmencie Asset and Wealth Management, z aspiracjami przekroczenia 30% marży przed opodatkowaniem poprzez poprawę efektywności operacyjnej i skalowanie linii biznesowych. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Goldman Sachs.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Goldman Sachs i optymistyczne perspektywy znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych i wskazówkach InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 15,35 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 13,63 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału zysków. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, która mówi, że Goldman Sachs "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków".
Kondycja finansowa spółki jest dodatkowo podkreślona przez wzrost przychodów o 11,97% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz solidną marżę zysku brutto na poziomie 83,24%. Te liczby potwierdzają pozycję Goldman Sachs jako "Prominentnego gracza w branży rynków kapitałowych", co jest kolejną wskazówką InvestingPro.
Inwestorzy mogą być również zachęceni wynikami dywidendowymi Goldman Sachs. Spółka podnosi dywidendę od 12 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty od 26 lat, zgodnie ze wskazówkami InvestingPro. Przy obecnej stopie dywidendy wynoszącej 2,3% i stopie wzrostu dywidendy na poziomie 20% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Goldman Sachs demonstruje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Rynek wydaje się dostrzegać siłę Goldman Sachs, a akcje są notowane na poziomie 96,65% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro mówiącą o "Dużym wzroście ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy", co odzwierciedla imponujący 33,21% całkowity zwrot z ceny w tym okresie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Goldman Sachs, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.