W poniedziałek Rosenblatt Securities utrzymał pozytywne nastawienie do akcji Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), utrzymując rekomendację Kupuj z ceną docelową 180,00 USD. Firma postrzega Arm Holdings jako najlepszy wybór w sektorze, na równi z liderem branży NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Poparcie nastąpiło po tym, jak Arm zaprezentował swoje możliwości komputerowe i obliczeniowe podczas niedawnej imprezy Computex na Tajwanie.
Analiza firmy wskazuje, że własność intelektualna Arm (IP) prawdopodobnie zyska szersze zastosowanie w przyszłości, co jest pozytywnym sygnałem dla akcji spółki. Aktualizacja Rosenblatta obejmuje korektę prognozy przychodów z licencji na nadchodzące kwartały, aby lepiej dopasować czas rozpoznawania przychodów. Jednak prognozy firmy dotyczące sprzedaży w całym roku podatkowym 2025 i zysku na akcję (EPS) non-GAAP pozostają takie same.
Wydarzenie Computex, które odbyło się w zeszłym tygodniu, posłużyło Arm Holdings jako platforma do zaprezentowania swoich mocnych stron w dziedzinie komputerów osobistych i ogólnej przestrzeni obliczeniowej. Powtórzenie przez Rosenblatta oceny Kupuj sugeruje zaufanie do bieżących i przyszłych wyników rynkowych firmy w oparciu o te tematy.
Cena docelowa na poziomie 180,00 USD odzwierciedla ocenę Rosenblatta potencjału Arm Holdings na rynku, zwłaszcza biorąc pod uwagę rosnące znaczenie jego własności intelektualnej. Wycena ta opiera się na analizie firmy i oczekiwaniach dotyczących trajektorii finansowej firmy.
Komentarz Rosenblatta podkreśla wiarę firmy w strategiczne pozycjonowanie Arm Holdings w sektorze technologicznym. Niezmienione całoroczne szacunki sprzedaży w roku fiskalnym 2025 i EPS non-GAAP sugerują stabilne perspektywy dla finansów firmy, pomimo korekt w prognozach przychodów z licencji w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach Arm Holdings odnotował korektę w górę docelowej wartości akcji po rekordowym wzroście przychodów przez dwa kolejne kwartały. Zwiększone przychody, które przekroczyły oczekiwania i wyniosły 928 mln USD, były w dużej mierze spowodowane wzrostem przychodów niezwiązanych z opłatami licencyjnymi, w szczególności licencjami, oraz wzrostem stawek opłat licencyjnych. Bernstein SocGen Group zaktualizowała swoje prognozy dla Arm, podnosząc cenę docelową z 72 USD do 92 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację poniżej oczekiwań.
Arm Holdings poinformował również o wyjątkowych wynikach za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, w którym przychody wzrosły o 47% rok do roku. Firma przypisuje ten wzrost powszechnemu przyjęciu technologii v9 oraz zwiększonym inwestycjom w badania i rozwój sztucznej inteligencji (AI). Arm przewiduje ponad 20% wzrost przychodów w nadchodzącym roku, dążąc do osiągnięcia 4 mld USD przychodów.
Pomimo tych pozytywnych trendów, prognozy Arm na rok fiskalny 2025 nie przekroczyły oczekiwań inwestorów. Prognoza przychodów za pierwszy kwartał została ustalona na poziomie 900 mln USD, a całoroczne przychody mają wynieść 3,95 mld USD. Oczekuje się jednak, że przychody z licencji wzrosną w drugiej połowie roku.
Ekspansja Arm w kierunku projektowania chipów AI spotkała się ze sceptycyzmem, ale firma nadal dostrzega pozytywne oznaki na rynkach centrów danych i laptopów. Bernstein SocGen Group przewiduje, że skorygowane marże EBIT dla Arm Holdings osiągną 49% do roku podatkowego 2026 i 50% do 2027 r., pod wpływem wyższych przychodów z licencji i wzrostu udziału w rynku w sektorze centrów danych. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla Arm Holdings.
InvestingPro Insights
Optymistyczne prognozy Rosenblatt Securities dotyczące Arm Holdings są zgodne z niektórymi kluczowymi wskaźnikami i korektami analityków według danych InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 142,08 mld USD i solidnym wzroście przychodów o 20,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., kondycja finansowa Arm wydaje się być solidna. Ponadto marża zysku brutto firmy wynosi imponująco 95,24%, co odzwierciedla wysoką wydajność operacyjną. Warto również zwrócić uwagę na znaczną aprecjację cen, ze zwrotem 114,77% w ciągu ostatniego roku, co może wzbudzić zainteresowanie inwestorów skoncentrowanych na wzroście.
Dwie wskazówki InvestingPro, które współgrają z pozytywnym stanowiskiem Rosenblatta, to fakt, że oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a siedmiu analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Wskaźniki te sugerują, że rynek jest optymistycznie nastawiony do przyszłych wyników Arm. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępnych jest 16 dodatkowych porad InvestingPro Tips, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem platformy InvestingPro. W ramach zachęty czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Chociaż wskaźnik P/E jest wysoki i wynosi 468,07, co wskazuje na wysoką wycenę, ostatnie wyniki spółki i pozytywne rewizje analityków mogą uzasadniać zaufanie inwestorów do akcji. Co więcej, znaczny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca w wysokości 25,48% dodatkowo podkreśla obecny byczy sentyment rynku do Arm Holdings.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.