W środę Rosenblatt utrzymał pozytywne perspektywy dla Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), potwierdzając rekomendację Kupuj i cenę docelową 180,00 USD. Firma podkreśliła niedawne rozszerzenie programu Arm Total Design, który obecnie integruje szerszy zakres partnerstw ekosystemowych, przekraczając 30 współpracowników. Wśród tych partnerstw znajdują się znaczący gracze branżowi, tacy jak Samsung Foundry, ADTechnology i Rebellions.
Firma zaprezentowała również nową inicjatywę skupioną na zrównoważonym AI, współpracując z Alcor Micro i Alphawave oraz dostosowując się do map drogowych procesów TSMC. Ten innowacyjny program chipletowy ma na celu przyspieszenie rozwoju niestandardowych rozwiązań dla przetwarzania w chmurze, obliczeń o wysokiej wydajności (HPC) oraz zastosowań sztucznej inteligencji/uczenia maszynowego (AI/ML), szczególnie w zadaniach wnioskowania.
Podejście Arm, według Rosenblatt, jest strategicznie pozycjonowane, aby demokratyzować proces rozwoju, umożliwiając szerszemu gronu firm konkurowanie z platformą Grace/Hopper firmy Nvidia, która nie wykorzystuje projektu opartego na chipletach. Model chipletowy jest uważany za kluczowy dla osiągnięcia skalowalności, zwiększonej wydajności i efektywności energetycznej w projektach System on Chip (SoC) i AI.
Analityk zauważył również, że zaktualizowane programy projektowe i usługi wsparcia klienta Arm mają nadal przyciągać zaangażowanie klientów. Przewiduje się, że te zaangażowania wygenerują znaczące przychody z tantiem, potencjalnie osiągając dwucyfrowe wartości. Firma postrzega strategię Arm umożliwiającą kompatybilność między wieloma dostawcami poprzez komponenty typu mix-and-match jako znaczącą i unikalną szansę dla firmy na wzrost i zdobycie udziału w rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Arm, znaczący gracz w sektorze technologii obliczeniowych, został włączony do indeksu PHLX Semiconductor Sector, co stanowi istotny kamień milowy w rozwoju firmy. Firma odnotowała również 39% wzrost przychodów rok do roku, głównie napędzany przychodami z licencji i tantiem, szczególnie w zastosowaniach AI i segmentach smartfonów, oraz utrzymuje prognozę przychodów na rok fiskalny między 3,8 mld USD a 4,1 mld USD. Niedawne powołanie doświadczonego w branży Younga Sohna do zarządu to kolejny godny uwagi rozwój w Arm.
Na froncie analityków, Morgan Stanley potwierdził swoją ocenę Overweight dla Arm, podkreślając potencjał firmy do wykorzystania przesunięcia w kierunku edge AI i rosnącego przyjęcia architektury Armv9 w urządzeniach mobilnych. Loop Capital i TD Cowen również utrzymały swoje rekomendacje Kupuj, odzwierciedlając silne wyniki Arm w licencjonowaniu i potencjalny wzrost udziału w rynku.
W szerszej branży półprzewodników, Marvell Technology Group Ltd utrzymała swoją rekomendację Kupuj pomimo umowy między Intel Corp a Amazon Web Services (AWS), sugerując minimalny wpływ na Marvell ze względu na jego wiodącą pozycję w dostarczaniu krytycznych bloków IP opartych na ARM. Truist Securities utrzymał swoją ocenę dla Intel Corporation, uznając niedawne strategiczne wydarzenia, takie jak zastrzyk 3 mld USD od rządu USA i wydzielenie Intel Foundry, ale utrzymał, że nie równoważą one wyzwań stojących przed firmą.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne strategiczne posunięcia Arm Holdings dobrze wpisują się w jego wyniki finansowe i pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy jest solidny, z 31,37% wzrostem w ostatnich dwunastu miesiącach do Q1 2023. Ten wzrost jest jeszcze bardziej widoczny w danych kwartalnych, pokazując 39,11% wzrost w Q1 2023. Te metryki wspierają pozytywne perspektywy Rosenblatt dotyczące rozszerzających się partnerstw i innowacyjnych inicjatyw Arm.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Arm działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną podstawę finansową do wspierania ambitnych planów wzrostu. Wysoki zwrot firmy w ostatnim roku, z imponującym 189,25% całkowitym zwrotem cenowym, odzwierciedla zaufanie inwestorów do strategicznego kierunku Arm.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Arm jest notowany przy wysokich mnożnikach wyceny w różnych metrykach, w tym zysków, EBIT, EBITDA i przychodów. Ta premiowa wycena podkreśla wysokie oczekiwania rynku co do przyszłych wyników Arm i potencjalnego sukcesu jego rozszerzonego programu Total Design oraz inicjatyw zrównoważonego AI.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Arm Holdings, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.