W poniedziałek Rosenblatt Securities utrzymało pozytywne stanowisko wobec akcji Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)), potwierdzając rekomendację "kupuj" i cenę docelową 250,00 USD za akcję spółki. Stanowisko firmy opiera się na oczekiwaniu, że AMD spełni swoje prognozy na trzeci kwartał 2024 roku i przedstawi perspektywy na czwarty kwartał, które mogą nieznacznie przekroczyć przewidywania, szczególnie ze względu na wyniki produktów EPYC CPU i MI300/325.
Oczekuje się, że AMD zrekompensuje umiarkowany wzrost w segmencie embedded i dwucyfrowy spadek sprzedaży konsol zyskami w innych obszarach. Uważa się, że firma jest w stanie osiągnąć lepsze wyniki niż konkurenci, po okresie sceptycyzmu rynku co do jej zdolności do zdobycia znaczącego udziału w rynku z produktem MI300 i w obliczu mieszanych wyników w segmentach konsol i embedded/Xilinx.
Badania rynkowe wskazują, że wydajność chipletów/płytek GPU AMD poprawia się bardziej niż oczekiwano, co może prowadzić do zwiększonego popytu lub zmniejszonego zapotrzebowania na wafle. W przeciwieństwie do tego, wydajność Blackwell konkurencyjnej firmy Nvidia wydaje się być słabsza po dostosowaniach metalizacji, mimo zastosowania podejścia monolitycznego w bieżącym cyklu.
Analityk przewiduje, że AMD zdobędzie dwucyfrowy udział w rynku GPU do obliczeń w ciągu najbliższego roku, co jest uważane za prognozę konserwatywną i nie zależną od tego, czy AMD będzie miało znacznie lepsze rozwiązanie w porównaniu z Nvidia. Oczekuje się, że produkty MI300/325/350 wykażą stopniową poprawę pozycji konkurencyjnej.
W innych niedawnych wiadomościach, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) zawiesiło dostawy do Sophgo, chińskiego projektanta chipów, po wykryciu chipu produkcji TSMC w procesorze AI Huawei. Krok ten nastąpił mimo amerykańskich regulacji mających na celu ochronę bezpieczeństwa narodowego.
Sophgo, powiązane z firmą Bitmain produkującą sprzęt do wydobywania kryptowalut, utrzymuje, że nie ma powiązań biznesowych z Huawei. Departament Handlu USA jest świadomy potencjalnego naruszenia kontroli eksportu, podczas gdy TSMC, największy na świecie producent chipów kontraktowych, komunikuje się z władzami USA i prowadzi wewnętrzne dochodzenie.
W sektorze półprzewodników, Advanced Micro Devices (AMD) było przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych. Piper Sandler utrzymuje ocenę Overweight dla AMD z ceną docelową 200 USD, oczekując dalszego pozytywnego rozwoju w biznesie GPU firmy.
Stifel również utrzymuje rekomendację "kupuj" dla akcji AMD z tą samą ceną docelową, powołując się na kontynuację dynamiki w segmencie Data Center i potencjalną rewizję w górę oczekiwań dotyczących przychodów MI300 na cały rok. Jednakże Oppenheimer skorygował swoją szacunkową sprzedaż na czwarty kwartał z 7,7 mld USD do 7,5 mld USD, powołując się na bardziej konserwatywne oczekiwania dla sektorów PC i gier.
Inwestorzy uważnie obserwują również akcje półprzewodników po tygodniu znacznych wahań rynkowych. Indeks Philadelphia SE Semiconductor odnotował spadek z 40% wzrostu w pierwszej połowie roku do 25% wzrostu w 2024 roku.
Tymczasem globalne fundusze hedgingowe znacznie zwiększyły zakupy akcji amerykańskich firm technologicznych, szczególnie w sektorach takich jak półprzewodniki i sprzęt, według Goldman Sachs. Wszystko to są ostatnie wydarzenia, które są kluczowe dla inwestorów w sektorze półprzewodników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają optymistyczne stanowisko Rosenblatt Securities wobec Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 252,86 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Przychody AMD za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 osiągnęły 23,28 mld USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 8,88% w Q2 2024 w porównaniu do poprzedniego kwartału. Jest to zgodne z oczekiwaniami Rosenblatt dotyczącymi spełnienia przez AMD prognoz na trzeci kwartał.
Wskazówki InvestingPro podkreślają pozycję AMD jako prominentnego gracza w branży Semiconductors & Semiconductor Equipment, co wspiera pogląd analityka na temat potencjału firmy do zdobycia udziału w rynku. Wskazówka sugerująca, że oczekuje się wzrostu dochodu netto AMD w tym roku, potwierdza optymistyczne perspektywy Rosenblatt dotyczące wyników firmy, szczególnie w liniach produktów EPYC CPU i MI300/325.
Warto zauważyć, że AMD jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 186,53, co wskazuje na zaufanie inwestorów do perspektyw przyszłego wzrostu firmy. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro zwracającą uwagę na wysoki zwrot AMD w ciągu ostatniego roku (z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 roku wynoszącym 62,01%), sugeruje, że rynek wycenia znaczne oczekiwania wzrostu, zgodnie z optymistyczną ceną docelową 250,00 USD ustaloną przez Rosenblatt.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 14 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla AMD, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.