Raymond James utrzymał ocenę Outperform dla Procter & Gamble (NYSE: PG) i podniósł cenę docelową do 190 USD z 187 USD.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Procter & Gamble wzrostu sprzedaży organicznej w pierwszym kwartale, który był zgodny z poprzednim kwartałem i przekroczył ostrożne oczekiwania rynku.
Procter & Gamble odnotował niewielkie przekroczenie oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS), który wyniósł 1,93 USD w porównaniu do przewidywanych 1,91 USD i konsensusu 1,90 USD. Na ten wynik wpłynęły czynniki poniżej linii operacyjnej. Dodatkowo, firma potwierdziła swoje całoroczne prognozy dotyczące sprzedaży i EPS.
Analityk Raymond James zauważył, że wyniki Procter & Gamble nie zmieniły się znacząco od czwartego kwartału. Firma odnotowała wzrost w USA i Europie Zachodniej, co pomogło zrównoważyć zwiększoną słabość w Chinach i na Bliskim Wschodzie. Sprzedaż organiczna wzrosła o 4% w Ameryce Północnej i 3% w Europie Zachodniej rok do roku, podczas gdy w Chinach odnotowano spadek o 15%.
Ocena Raymond James sugeruje, że Procter & Gamble jest w silniejszej pozycji niż wcześniej, aby poradzić sobie z potencjalnym spowolnieniem gospodarczym. Wyniki z tego kwartału odzwierciedlają tę odporność, przy realistycznych oczekiwaniach Wall Street i wystarczającej elastyczności w modelu biznesowym firmy, aby osiągnąć cele całoroczne.
W innych niedawnych wiadomościach, Procter & Gamble (P&G) poinformował o stabilnym początku roku fiskalnego 2025, z organicznym wzrostem sprzedaży o 2% i 4% wzrostem w Ameryce Północnej napędzanym wzrostem wolumenu. Podstawowy zysk na akcję (EPS) wzrósł o 5% do 1,93 USD, a firma planuje zwrócić akcjonariuszom 16 miliardów USD poprzez dywidendy i wykup akcji.
Pomimo 15% spadku sprzedaży w Chinach i utrzymujących się presji w segmencie pielęgnacji niemowląt, firma pozostaje pewna swojego potencjału innowacyjnego i zdolności do radzenia sobie z trudnościami makroekonomicznymi. P&G utrzymuje swoje prognozy na rok fiskalny 2025, oczekując wzrostu sprzedaży organicznej na poziomie 3%-5% i podstawowego EPS prognozowanego między 6,91 USD a 7,05 USD.
Firma planuje oszczędności kosztów w wysokości 1,5 miliarda USD na ten rok i przewiduje złagodzenie wpływu inflacji w ciągu najbliższych sześciu do dziewięciu miesięcy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Odporność Procter & Gamble, podkreślona w analizie Raymond James, jest dodatkowo wspierana przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 403,37 miliarda USD, podkreślając jej pozycję jako znaczącego gracza w branży produktów gospodarstwa domowego. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zwraca uwagę na znaczącą obecność PG w branży.
Kondycja finansowa firmy odzwierciedla się w jej zdolności do utrzymania wypłat dywidend, z danymi InvestingPro pokazującymi obecną stopę dywidendy na poziomie 2,35%. Co jeszcze bardziej imponujące, wskazówka InvestingPro ujawnia, że PG podnosi dywidendę przez 41 kolejnych lat, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych warunkach ekonomicznych.
Pomimo słabości w Chinach wspomnianej w artykule, ogólne wyniki finansowe PG pozostają solidne. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2023 roku wyniosły 83,91 miliarda USD, z marżą zysku brutto na poziomie 51,76%. Ta solidna rentowność jest uzupełniona wskazówką InvestingPro, która pokazuje, że PG był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej PG i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które nie zostały tutaj wymienione. Te spostrzeżenia mogą dostarczyć cennego kontekstu do oceny wyników firmy w porównaniu z optymistyczną prognozą Raymond James i podwyższeniem ceny docelowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.