W piątek Jefferies utrzymał rekomendację "niedoważaj" dla akcji Laurus Labs Ltd (LAURUS:IN), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 300,00 INR z 250,00 INR. Korekta nastąpiła po wynikach Laurus Labs za drugi kwartał, gdzie zyski w sektorze Contract Development and Manufacturing Organization (CDMO) zostały zniwelowane przez segment Active Pharmaceutical Ingredients (API), co spowodowało, że spółka nie spełniła oczekiwań analityka.
Laurus Labs napotkał wyzwania operacyjne, które wpłynęły na marże w drugim kwartale roku fiskalnego 2025. Mimo tych problemów, sprzedaż w segmencie CDMO wykazała poprawę po kilku stagnacyjnych kwartałach. Zarząd Laurus Labs zdecydował się nie przedstawiać prognoz sprzedaży, ale potwierdził zobowiązanie do osiągnięcia 20% marży EBITDA w skali roku.
Analityk Jefferies zauważył, że choć segment CDMO wydaje się być na fali wznoszącej, ta pozytywna zmiana jest już odzwierciedlona w obecnej wycenie spółki. Tymczasem inne działy Laurus Labs nadal hamują ogólny wzrost. W konsekwencji firma zrewidowała w dół swoje prognozy zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2025 i 2026 odpowiednio o 3% i 2%.
Podsumowując, Jefferies docenił postępy w biznesie CDMO Laurus Labs, ale pozostaje ostrożny ze względu na słabsze wyniki innych segmentów i ich wpływ na marże spółki. Zrewidowana cena docelowa 300,00 INR odzwierciedla stonowane perspektywy, uwzględniające zarówno wyzwania, jak i obszary poprawy w Laurus Labs.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.