W piątek Piper Sandler wykazał pozytywne nastawienie do akcji Tyler Technologies Inc. (NYSE:TYL), podnosząc cenę docelową akcji do 701 USD z wcześniejszych 625 USD. Firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla akcji spółki. Korekta odzwierciedla udaną ekspansję lejka sprzedażowego Tyler Tech oraz wzrost umów typu software-as-a-service (SaaS) z jej największymi klientami.
Tyler Tech dokonuje znaczących postępów w swojej działalności biznesowej, z imponującymi 96% nowej całkowitej wartości kontraktów (TCV) zarezerwowanej od początku roku w formie subskrypcji. Firma odnotowała 57% wzrost rezerwacji rocznych przychodów cyklicznych (ARR) z migracji od początku roku. Ten wzrost przypisuje się strategicznemu przesunięciu w kierunku transakcji obiecujących szybsze cykle gotówkowe i niektórym znaczącym przedpłatom.
Perspektywy finansowe spółki na rok fiskalny 2024 zostały zrewidowane w górę, przy czym środkowy punkt marży wolnych przepływów pieniężnych (FCF) ustalono obecnie na poziomie 22%, co jest o 3 punkty procentowe wyższe od poprzednich szacunków. Ta rewizja wyprzedza planowaną przez Tyler marżę FCF na rok 2025, wskazując na lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe.
Przejście Tyler Tech na podejście cloud-first i trwające przesunięcie w kierunku SaaS przyspieszają, co widać w obecnych wynikach i prognozach spółki. Piper Sandler wyraził zwiększone zaufanie do zdolności Tyler Tech do osiągnięcia celów na rok 2030 i celów finansowych przed terminem.
Decyzja firmy o podniesieniu ceny docelowej do 701 USD opiera się na solidnym lejku sprzedażowym spółki, udanym przejściu na SaaS oraz przewidywanym wcześniejszym osiągnięciu długoterminowych celów finansowych. Zaangażowanie Tyler Tech w strategie SaaS i cloud-first wydaje się przynosić efekty, prowadząc do bardziej optymistycznej wyceny przez Piper Sandler.
W innych niedawnych wiadomościach, Tyler Technologies odnotowało silny wzrost zysków i przychodów w trzecim kwartale, głównie napędzany przez oferty Software-as-a-Service (SaaS). Całkowite przychody wzrosły do 543,3 mln USD, co oznacza wzrost o 9,8% rok do roku. Przychody z subskrypcji i przychody z SaaS również odnotowały znaczące wzrosty, odpowiednio o 17,6% i 20,3%, podczas gdy nowe zamówienia na oprogramowanie wzrosły o 78% do 105,6 mln USD.
Baird, globalna firma świadcząca usługi finansowe, podniosła cenę docelową Tyler Tech do 700 USD, powołując się na udane przejście spółki na model biznesowy, który dostarcza zwiększoną wartość. Firma zauważyła również lepsze niż oczekiwano przychody z SaaS oraz wyższą wartość uzyskaną z przekształcania kontraktów z lokalnych na usługi oparte na chmurze.
Wśród innych ostatnich wydarzeń, Tyler Technologies podpisało znaczący kontrakt o wartości 35 mln USD z Kentucky Court of Justice. Spółka zaktualizowała również swoje prognozy na rok 2024, przewidując całkowite przychody między 2,125 mld USD a 2,145 mld USD, zysk na akcję według GAAP w przedziale od 6,13 USD do 6,28 USD oraz marżę wolnych przepływów pieniężnych między 21% a 23%.
Pomimo potencjalnych spowolnień wzrostu w segmencie usług ze względu na przejście na model SaaS i wahania klientów wpływające na adopcję technologii, te niedawne wydarzenia podkreślają silną trajektorię spółki. Analityk z Baird wyraził zaufanie do realizacji strategii Tyler Tech, sygnalizując wiarę w dalszy wzrost spółki i jej zdolność do przewyższania wyników w swoim segmencie rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Tyler Technologies i pozytywne perspektywy, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 26,18 mld USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej strategii wzrostu. Wzrost przychodów Tyler o 8,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jeszcze silniejszy wzrost o 9,84% w ostatnim kwartale są zgodne z informacjami zawartymi w artykule o rozszerzającym się lejku sprzedażowym spółki i udanym przejściu na umowy SaaS.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że 10 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza optymistyczne stanowisko Piper Sandler. Dodatkowo, Tyler Technologies notuje się blisko 52-tygodniowego maksimum, z znaczącym 66,83% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku, podkreślając pozytywne przyjęcie przez rynek strategicznych zmian spółki.
Warto zauważyć, że Tyler działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej przepływy pieniężne są wystarczające do pokrycia płatności odsetek, co dobrze wróży jej kondycji finansowej, gdy kontynuuje inwestycje w inicjatywy wzrostowe. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Tyler Technologies, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.