W poniedziałek firma Stephens podniosła cel cenowy dla akcji Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) do 26 USD z 25 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "równoważ" dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła po tym, jak spółka wykazała zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,36 USD, co przewyższyło oczekiwania zarówno rynku, jak i Stephens o 0,01 USD.
Podstawowy zysk przed rezerwami (PPNR) również przekroczył prognozy, osiągając 45,6 mln USD wobec oczekiwanych 45,0 mln USD według konsensusu i 44,3 mln USD według Stephens.
Raport o wynikach podkreślił kilka kluczowych wskaźników finansowych. Wynik odsetkowy netto (NII) był nieznacznie poniżej oczekiwań o mniej niż 0,01 USD, podczas gdy podstawowe opłaty przekroczyły prognozy o 0,02 USD. Jednakże koszty były wyższe o 0,01 USD.
Marża odsetkowa netto (NIM) wykazała niewielki kwartalny spadek o 1 punkt bazowy do 3,17%, podczas gdy podstawowa NIM poprawiła się o 3 punkty bazowe do 2,90%. Prognoza sugeruje dalszy wzrost podstawowej NIM o 5-10 punktów bazowych w kolejnym kwartale.
Jeśli chodzi o wzrost, wzrost kredytów Seacoast Banking wyniósł 6,6% w ujęciu annualizowanym w porównaniu z poprzednim kwartałem, co jest wyższe niż 5,0% oczekiwane przez Stephens. Salda kredytów na koniec okresu (EOP) również przekroczyły szacunki konsensusu, a portfel kredytów pozostał stabilny w porównaniu z poprzednim kwartałem. Oczekuje się wzrostu kredytów w średnim jednocyfrowym tempie w nadchodzących kwartałach.
Stephens przewiduje, że dalsze rozszerzanie NIM wraz ze stopniowo rosnącym wzrostem kredytów pozwoli Seacoast Banking zbliżyć się do celu zwrotu z aktywów (ROA) na poziomie 1% do czwartego kwartału 2025 roku.
Mimo tej pozytywnej perspektywy, firma zauważa, że Seacoast Banking obecnie jest wyceniane z premią na podstawie ceny do wartości księgowej netto (P/TBV), co nie jest w pełni uzasadnione zwrotem z kapitału własnego netto (ROTCE). Ponadto, w porównaniu do konkurencji, wycena banku na podstawie PPNR i ceny do zysku (P/E) jest zgodna z rynkiem, nawet przy ROA poniżej poziomu konkurencji.
W innych niedawnych wiadomościach, Seacoast Banking Corporation odnotowała pozytywne zmiany w trzecim kwartale 2024 roku. Korporacja zaobserwowała 7% annualizowany wzrost zarówno kredytów, jak i depozytów klientów, oraz znaczący wzrost zysku netto do 30,7 mln USD. Wartość księgowa netto na akcję również wzrosła o 20% w ujęciu rocznym do 16,20 USD. Marża odsetkowa netto wzrosła do 2,90%, a w czwartym kwartale oczekuje się dalszego wzrostu.
Ponadto korporacja przewiduje wzrost kredytów w średnim jednocyfrowym tempie w czwartym kwartale i prognozuje wynik odsetkowy netto oraz przychody pozaodsetkowe między 22 a 23 mln USD w tym samym okresie. Seacoast Banking Corporation dąży do przekroczenia 1% zwrotu z aktywów do 2025 roku.
Mimo wyzwań związanych z niedawnymi huraganami, korporacja wyraziła pewność co do swojej trajektorii wzrostu i zwiększania wartości dla akcjonariuszy. Ponadto bank jest otwarty na przyszłe możliwości fuzji i przejęć, priorytetowo traktując silny wzrost organiczny. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Seacoast Banking Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) dostarcza dodatkowego kontekstu do niedawnej aktualizacji analityków. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E spółki wynosi 19,37, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wynosi 15,34. Jest to zgodne z obserwacją Stephens dotyczącą wyceny banku w stosunku do konkurencji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Seacoast Banking podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach. Obecna stopa dywidendy wynosi 2,73%, zgodnie z najnowszymi danymi. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wspiera narrację o stabilności finansowej banku.
Jednakże, wskazówka InvestingPro zwraca również uwagę, że SBCF jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 1,75. Ten wskaźnik potwierdza ostrożność Stephens dotyczącą premii w wycenie opartej na P/TBV.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Seacoast Banking Corporation, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.