We wtorek CFRA podniosła cenę docelową akcji Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS) z 553,00 do 585,00 USD, utrzymując rekomendację Silne Kupuj. Korekta odzwierciedla oczekiwanie wyższych wolumenów na rynkach kapitałowych i zwiększonych przychodów z opłat. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki na przyszły okres ustalono na poziomie 14,0x, co stanowi premię w porównaniu do pięcioletniej średniej historycznej wynoszącej 12,0x. Zmiana ta opiera się na pozytywnych perspektywach dla sektora rynków kapitałowych.
Analityk CFRA zrewidował również prognozy zysku na akcję (EPS) na nadchodzące lata. Prognoza EPS na rok 2024 została obniżona o 0,60 USD do 37,40 USD, co nadal przewyższa konsensus wynoszący 35,40 USD. Na rok 2025 prognoza EPS została podniesiona o 0,75 USD do 41,75 USD, w porównaniu do konsensusu wynoszącego 40,50 USD. Goldman Sachs odnotował EPS za trzeci kwartał 2024 roku na poziomie 8,40 USD, przewyższając szacunki konsensusu o 1,09 USD, oraz przychody w wysokości 12,7 mld USD, co przekroczyło konsensus wynoszący 11,8 mld USD.
Segment Global Banking & Markets spółki odnotował wzrost przychodów o 7% dzięki silniejszej aktywności na rynkach kapitałowych. Znaczący 20% wzrost rok do roku w opłatach za bankowość inwestycyjną był napędzany przez emisje długu i akcji. Chociaż przychody z handlu instrumentami o stałym dochodzie, walutami i towarami (FICC) spadły o 12%, zostało to z nawiązką zrekompensowane przez 18% wzrost przychodów z handlu akcjami.
Dział Asset & Wealth Management Goldman Sachs również wykazał solidne wyniki, z 16% wzrostem przychodów rok do roku. Kwartał ustanowił rekord w zakresie opłat za zarządzanie i innych opłat, podczas gdy aktywa pod nadzorem (AUS) osiągnęły nowy szczyt na poziomie 3,10 bln USD. Firma nadal koncentruje się na inwestycjach alternatywnych, z AUS w tej kategorii rosnącym do 328 mld USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Goldman Sachs odnotował znaczący 45% wzrost zysku w trzecim kwartale, napędzany silnymi wynikami w bankowości inwestycyjnej. Sukces firmy był zaznaczony 20% wzrostem opłat za bankowość inwestycyjną, które osiągnęły 1,87 mld USD. Podobnie, wiodące banki z Wall Street, w tym Bank of America i Citigroup, odnotowały wzrost opłat za bankowość inwestycyjną, przypisywany zwiększeniu liczby transakcji i emisji długu korporacyjnego.
Goldman Sachs podniósł również swoją prognozę PKB Chin na rok 2024 do 4,9%, w odpowiedzi na niedawne wdrożenie przez chiński rząd środków stymulacyjnych mających na celu wzmocnienie gospodarki. Tymczasem główne domy maklerskie, w tym J.P.Morgan i BofA Global Research, przewidują obniżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA o 25 punktów bazowych w listopadzie.
Z drugiej strony, JPMorgan Chase i Wells Fargo przygotowują się na spadek zysków w trzecim kwartale z powodu kurczenia się dochodów odsetkowych. Mimo obecnego optymizmu, dealerzy pozostają ostrożni ze względu na nadchodzące wybory w USA i sytuację geopolityczną, które mogą wprowadzić niepewności regulacyjne i inne. To niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących krajobraz finansowy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Goldman Sachs i pozytywne perspektywy, podkreślone w analizie CFRA, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 173,5 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą pozycję w sektorze finansowym. Wskaźnik P/E Goldman's wynoszący 15,77 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024) jest zbliżony do prognozy CFRA dotyczącej przyszłego P/E na poziomie 14,0x, wskazując na rozsądną wycenę w stosunku do zysków.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Goldman Sachs podnosił swoją dywidendę przez 12 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawny wzrost dywidendy o 20% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Silne wyniki akcji są widoczne w całkowitym zwrocie na poziomie 73,67% w ciągu ostatniego roku, co koresponduje z pozytywnym sentymentem wyrażonym w raporcie CFRA.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do dodatkowych Wskazówek InvestingPro, z których 13 kolejnych jest dostępnych dla Goldman Sachs. Te wskazówki mogą dostarczyć cennego kontekstu dla kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej, uzupełniając szczegółową analizę przedstawioną w artykule.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.