W środę firma Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę akcji Delta Air Lines (NYSE: DAL) i podniosła cel cenowy do 59 USD z 50 USD, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników linii lotniczych. Firma zrewidowała swoje prognozy finansowe dla Delta, obniżając szacunki skorygowanego zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał o około 20% do 1,50 USD, co jest nieco poniżej wcześniej sugerowanych wytycznych. Ta rewizja odzwierciedla presję operacyjną związaną z CrowdStrike w trzecim kwartale.
Szacunki skorygowanego EPS za czwarty kwartał zostały podniesione o około 7% do 1,45 USD, w oparciu o nieco lepszą marżę operacyjną. Patrząc dalej w przyszłość, Susquehanna podniosła szacunki skorygowanego EPS na cały rok 2025 o około 6% do 7,00 USD, ponownie ze względu na nieco lepszą marżę operacyjną i to, co firma postrzega jako silniejsze wyniki poniżej linii.
Podstawowe założenia Susquehanna dotyczące przyszłości Delta obejmują wzrost dostępnych miejsc na milę (ASM) o 4%, wzrost kosztów na dostępne miejsce na milę z wyłączeniem paliwa (CASM-ex) o 3% oraz poprawę całkowitych przychodów na dostępne miejsce na milę (TRASM) o 1,3%. Te prognozy kontrastują z szacunkami konsensusu, które przewidują wzrost ASM o 3,6%, wzrost CASM-ex o 1,1% i wzrost TRASM o 2,2%.
Pozytywna perspektywa firmy jest wspierana przez konstruktywne spojrzenie na przychody branży na dostępne miejsce na milę (RASM) i postrzegane strukturalne przewagi Delta Air Lines. W konsekwencji, docelowy mnożnik EBITDAR (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i kosztami restrukturyzacji lub wynajmu) został podniesiony o pół punktu do 5,5 razy. Po uwzględnieniu zmian w rachunku zysków i strat, przepływach pieniężnych i docelowym mnożniku, nowy cel cenowy został ustalony na 59 USD.
W innych ostatnich wiadomościach, Delta Air Lines ma ujawnić swoje wyniki za trzeci kwartał, a analitycy prognozują zysk w wysokości 1,59 USD na akcję. Bernstein SocGen Group podniósł cel cenowy dla Delta Air Lines z 62 USD do 65 USD, utrzymując ocenę Outperform. Firma przewiduje silny czwarty kwartał dla linii lotniczych, powołując się na niższy wzrost przepustowości w branży i strategie cenowe tanich przewoźników.
Delta Air Lines dostosowała również swój rozkład lotów w odpowiedzi na eskalację napięć na Bliskim Wschodzie, zawieszając loty między Nowym Jorkiem a Tel Awiwem do 31 grudnia. TD Cowen i Citi utrzymały swoje oceny Kupuj dla Delta Air Lines, przy czym TD Cowen przewiduje silny wzrost przychodów w czwartym kwartale i marżę EBIT, a Citi dostosowuje szacunki zysków na akcję w oparciu o poprawioną perspektywę przychodów w trzecim kwartale i redukcję kosztów nieoperacyjnych. Należy zauważyć, że są to ostatnie wydarzenia i mogą ulec zmianie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe Delta Air Lines dobrze korespondują z pozytywną perspektywą Susquehanna. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E Delta wynosi 7,22, co wskazuje, że akcje są notowane przy stosunkowo niskim mnożniku zysków. Potwierdza to wskazówkę InvestingPro, że Delta "Notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższym okresie".
Wzrost przychodów spółki o 7,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i silna marża zysku operacyjnego na poziomie 9,95% sugerują, że Delta utrzymuje rentowność pomimo wyzwań branżowych. Wyniki te znajdują odzwierciedlenie w imponującym 45% całkowitym zwrocie z akcji w ciągu ostatniego roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że Delta jest "Znaczącym graczem w branży linii pasażerskich" i była "Rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co jest zgodne z konstruktywnym poglądem Susquehanna na strukturalne przewagi firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Delta Air Lines, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.