W czwartek firma Tigress Financial Partners utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji Costco Wholesale (NASDAQ: COST) i podniosła cenę docelową do 1 065 USD. Firma wskazuje na utrzymujący się ruch w sklepach stacjonarnych i dynamikę handlu elektronicznego jako główne czynniki optymistycznych prognoz.
Oczekuje się, że wyjątkowe doświadczenie zakupowe Costco i ciągły rozwój sklepów, zarówno w kraju, jak i za granicą, będą nadal napędzać długoterminową wartość dla akcjonariuszy.
Costco odnotowało 1% wzrost przychodów rok do roku w IV kwartale 2024 roku, osiągając 79,7 mld USD. Co istotne, firma odnotowała wzrost skonsolidowanej sprzedaży porównywalnej o 5,4%, przy czym sprzedaż porównywalna w USA wzrosła o 5,3%, w Kanadzie o 5,5%, a na innych rynkach międzynarodowych o 5,7%.
Sprzedaż porównywalna w handlu elektronicznym wykazała znaczący wzrost o 18,9%. Po korektach wzrost sprzedaży porównywalnej w handlu elektronicznym był jeszcze bardziej wyraźny i wyniósł 19,5%. Opłaty członkowskie pozostały na stałym poziomie 1,51 mld USD.
Detalista niedawno podniósł opłaty członkowskie, które będą obowiązywać nowych członków i odnowienia od października. Ta zmiana jest częścią strategii Costco mającej na celu dostarczanie coraz większej wartości swoim członkom, wraz z wprowadzeniem nowych produktów marki Kirkland Signature. Wysokie wskaźniki odnowień, przypisywane wyjątkowemu doświadczeniu zakupowemu i propozycji wartości Costco, osiągnęły rekordowe poziomy.
Wzrost Costco jest dodatkowo wspierany przez rozszerzenie oferty usług, w tym podróży i remontów domów, a także rozszerzenie usług biznesowych. Silny popyt w handlu elektronicznym firmy korzysta z rozszerzającej się gamy opcji i możliwości dostawy. Ponadto inwestycje Costco w technologię i wykorzystanie danych, wraz z ukierunkowanymi mediami, zwiększają zaangażowanie członków i napędzają wzrost biznesu.
Przewaga konkurencyjna firmy jest wzmacniana przez jej dominującą pozycję w segmencie magazynów, efektywne zarządzanie łańcuchem dostaw i zapasami oraz unikalną propozycję wartości. Tigress Financial Partners podkreśla również zdolność Costco do generowania ponadprzeciętnego zwrotu z kapitału i rosnącego zysku ekonomicznego jako kluczowe czynniki napędzające większą wartość dla akcjonariuszy.
Ciągłe zwiększanie dywidendy i wykup akcji są również postrzegane jako metody zwiększania zwrotów dla akcjonariuszy. Firma uważa, że przy 12-miesięcznej cenie docelowej 1 065 USD istnieje potencjał całkowitego zwrotu, włączając dywidendy, przekraczający 20% od obecnych poziomów.
W innych niedawnych wiadomościach, Costco Wholesale wykazało silne wyniki finansowe, raportując 9% wzrost zysku netto do 2,354 mld USD i 1% wzrost sprzedaży netto do 78,2 mld USD w swoim raporcie z wyników za czwarty kwartał 2024 roku. Sprzedaż e-commerce firmy odnotowała znaczący wzrost o 18,9%, a sprzedaż netto we wrześniu wzrosła o 9%, osiągając 24,62 mld USD.
Firmy analityczne, w tym Oppenheimer, Baird i Evercore ISI, pozytywnie zareagowały na te wydarzenia, podnosząc swoje ceny docelowe dla Costco odpowiednio do 980 USD, 975 USD i 990 USD. DA Davidson i Citi utrzymały jednak neutralne stanowisko z niezmienionymi cenami docelowymi 880 USD i 800 USD.
Silne wyniki sprzedażowe Costco pojawiają się pomimo potencjalnych zakłóceń spowodowanych trwającym strajkiem dokerów w portach na Wschodnim Wybrzeżu i Wybrzeżu Zatoki, przy czym firma podejmuje proaktywne środki, aby poradzić sobie z tymi wyzwaniami. Te ostatnie wydarzenia podkreślają odporność Costco i zdolność do adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa Costco i strategie wzrostu, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 392,42 mld USD, co odzwierciedla jej dominującą pozycję w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów konsumpcyjnych. Przychody Costco za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 254,45 mld USD, ze stopą wzrostu 5,02%, co jest zgodne z informacją o zwiększonej sprzedaży i dynamice handlu elektronicznego wspomnianą w artykule.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Costco utrzymuje wypłaty dywidend przez 21 kolejnych lat, podkreślając zaangażowanie firmy w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy, o czym wspomniano w artykule. Ponadto wysoki zwrot Costco w ciągu ostatniego roku, z 1-rocznym całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym 59,02%, wspiera optymistyczne prognozy przedstawione przez Tigress Financial Partners.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Costco jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 53,33, co może wskazywać na wysoką wycenę. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że Costco jest notowane przy wysokim mnożniku zysków w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Costco, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.