W piątek Piper Sandler skorygował swoje prognozy dla akcji PBF Energy (NYSE: PBF), powołując się na utrzymujące się wyzwania w sektorze rafineryjnym. Firma obniżyła cenę docelową dla PBF Energy do 47,00 USD z poprzednich 54,00 USD, zachowując jednocześnie neutralne nastawienie do akcji. Korekta odzwierciedla 43% obniżkę szacunków zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał, sygnalizując potencjalny 42% spadek w stosunku do średnich prognoz Wall Street.
Analityk Piper Sandler wskazał, że branża rafineryjna stoi w obliczu trudnego kwartału ze względu na wysoki poziom podaży, z rafineriami działającymi na poziomie 95% i słabym popytem.
W związku z tym firma skorygowała swoje prognozy EBITDA na drugi kwartał i cały rok 2024 (zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i deprecjacji) w dół odpowiednio o 25% i 12%. Korekta ta sugeruje 20% i 6% spadek w stosunku do konsensusu szacunków dla odpowiednich okresów.
W drugim kwartale 2024 r. nowe szacunki EPS ujawniają przewidywany średni spadek o 42% w porównaniu z oczekiwaniami Wall Street, co przekłada się na 22% spadek w całym roku.
Wśród spółek porównywalnych PBF Energy, wraz z PARR i DINO, jest identyfikowany jako narażony na największe ryzyko spadku. Z drugiej strony, VLO jest postrzegane jako stosunkowo dobrze pozycjonowane, choć z przewidywanym 20% spadkiem w nadchodzących wynikach kwartalnych.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 47,00 USD dla PBF Energy opiera się na strukturze wyceny sum-of-the-parts (SOTP) na lata 2024 i 2025. Metodologia ta obejmuje mieszaną perspektywiczną wielokrotność EV/EBITDA na poziomie 3,75x dla segmentów rafineryjnego i korporacyjnego. Ponadto wycena uwzględnia ceny rynkowe udziałów w spółkach komandytowych (MLP) i koryguje zadłużenie netto bez regresu.
W innych ostatnich wiadomościach PBF Energy był przedmiotem korekty docelowych cen akcji przez dwie firmy analityczne. Piper Sandler obniżył cenę docelową akcji do 54 USD, utrzymując neutralny rating, powołując się na trendy regionalne jako istotny czynnik. Firma podkreśliła potencjalne korzyści PBF Energy z lepszych marż na Zachodnim Wybrzeżu.
Z drugiej strony TD Cowen skorygował swoje prognozy dla PBF Energy, obniżając cenę docelową akcji do 45 USD, przypisując to nieoczekiwanemu spadkowi marż rafineryjnych w kwietniu.
PBF Energy niedawno ujawnił swoje wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2024 r., raportując skorygowany zysk netto w wysokości 0,85 USD na akcję i skorygowaną EBITDA w wysokości 301,5 mln USD. Pomimo wyzwań operacyjnych, spółka pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłości, powołując się na silny popyt na produkty, pozycję gotówkową netto i zaangażowanie w zwrot dla akcjonariuszy.
Wydarzenia te wskazują na okres ponownej oceny finansowej PBF Energy. Koncentracja spółki na efektywności operacyjnej i wartości dla akcjonariuszy, wraz z oczekiwaniem na silniejszy rynek benzyny, sugerują pozytywne perspektywy na nadchodzące kwartały.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy analizują zrewidowane prognozy Piper Sandler dotyczące PBF Energy, spojrzenie przez pryzmat danych i wskazówek InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,37 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku P / E na poziomie 2,92, PBF Energy wydaje się być notowany przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów, co podkreśla skorygowany wskaźnik P / E na poziomie 4,88 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Ponadto, pomimo spadku przychodów o 19,81% w tym samym okresie, spółka utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 6,9%. Dane te sugerują, że chociaż firma doświadcza wyzwań, nadal zachowuje pewne mocne strony finansowe.
InvestingPro Tips podkreśla, że kierownictwo PBF Energy aktywnie odkupuje akcje, co może być sygnałem zaufania do wartości spółki. Ponadto zauważono, że przepływy pieniężne mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną sytuację finansową w zakresie zaspokajania natychmiastowych zobowiązań. Należy jednak wziąć pod uwagę, że sześciu analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, a dochód netto ma spaść w tym roku.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w PBF Energy, dostępnych jest więcej porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w procesie decyzyjnym. Korzystając z kodu promocyjnego PRONEWS24, nowi subskrybenci mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Istnieje 10 dodatkowych porad InvestingPro dla PBF Energy, które mogą zapewnić cenny wgląd w wyniki i perspektywy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.