W poniedziałek Piper Sandler zweryfikował swoją prognozę dotyczącą akcji First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK), obniżając cenę docelową z 38 USD do 36 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Overweight" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po rewizji prognoz zysku na akcję (EPS) na nadchodzące lata, z nową prognozą na rok 2024 wynoszącą 2,29 USD i na rok 2025 wynoszącą 2,41 USD, obniżoną odpowiednio z wcześniejszych 2,38 USD i 2,55 USD.
Analityk wymienił kilka powodów obniżenia ceny docelowej i prognoz EPS, w tym mniejszy bilans, mniejszą niż przewidywano ekspansję marży odsetkowej netto (NIM) oraz wyższe rezerwy na straty kredytowe (LLP). Czynniki te zostały częściowo zrównoważone przez redukcję kosztów nieodsetkowych (NIE). Dodatkowo ustalono prognozę EPS na rok 2026 na poziomie 2,65 USD.
Mimo obniżenia ceny docelowej, nowy cel 36 USD nadal reprezentuje mnożnik 15,0 razy szacowanych zysków firmy na rok 2025, co jest zgodne z mnożnikiem docelowym ustalonym dla Glacier Bancorp (GBCI), który wynosi 18,0 razy. Analityk wyraził rozczarowanie wyższymi niż oczekiwano odpisami netto (NCO), ale zauważył, że powiązane problemy wydają się być rozwiązane, a bank powinien nadal dobrze funkcjonować, z przewidywanym utrzymaniem wzrostu przychodów odsetkowych netto (NII) i ekspansji NIM w czwartym kwartale.
First Interstate BancSystems pozostaje zaangażowany w wypłatę dywidendy, która obecnie wynosi 6,11%, ponieważ firma dąży do wzrostu wskaźnika wypłat, który obecnie wynosi 86%. Zaangażowanie banku w wypłatę dywidendy jest postrzegane jako pozytywny sygnał dla akcjonariuszy, szczególnie w kontekście strategii wzrostu finansowego.
W innych niedawnych wiadomościach, First Interstate BancSystems odnotował stabilne wyniki za trzeci kwartał, z zyskiem netto w wysokości 55,5 mln USD, czyli 0,54 USD na akcję. Barclays utrzymał rekomendację "Equalweight" dla akcji spółki, mimo niewielkiego niedoboru w operacyjnym zysku na akcję (EPS) wynoszącym 0,55 USD, który był o 0,03 USD poniżej konsensusu. Trendy kredytowe banku wykazały poprawę, mimo strat wynikających głównie z dwóch większych kredytów. Barclays skorygował swoje prognozy EPS dla First Interstate BancSystems na lata finansowe 2024, 2025 i 2026.
Jeśli chodzi o przywództwo, ustępujący CEO Kevin Riley przedstawił Jima Reutera jako nowego CEO. Spółka ogłosiła dywidendę w wysokości 0,47 USD na akcję i oczekuje dalszej ekspansji marży do 2025 roku. Pomimo pewnych strat kredytowych, szczególnie w portfelu biur metropolitalnych, ogólna jakość kredytów uległa poprawie. Ostatnie wydarzenia wskazują na firmę przechodzącą przez okresy przejściowe i niepewności rynkowe, z naciskiem na dalszy wzrost.
Gdy First Interstate BancSystem przygotowuje się do zmiany kierownictwa, sektor finansowy będzie uważnie obserwował adaptację firmy do tych zmieniających się okoliczności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę dostarczoną przez Piper Sandler, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkową perspektywę na First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). Wskaźnik P/E spółki wynoszący 13,57 sugeruje, że akcje są wyceniane stosunkowo skromnie w porównaniu do jej zysków, co jest zgodne z utrzymaną przez analityka rekomendacją "Overweight", mimo obniżonej ceny docelowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że FIBK utrzymuje wypłaty dywidend od 15 kolejnych lat, co potwierdza wspomniane w artykule zaangażowanie spółki w wypłatę dywidendy. Ta konsekwencja jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę obecną wysoką stopę dywidendy wynoszącą 6,07%, jak podaje InvestingPro.
Podczas gdy artykuł omawia potencjalne wyzwania, w tym wyższe rezerwy na straty kredytowe, warto zauważyć, że dane InvestingPro pokazują, iż FIBK był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Ta rentowność, w połączeniu z historią wypłat dywidend banku, może zapewnić pewne uspokojenie inwestorów pomimo obniżonych prognoz EPS.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla FIBK, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.