W poniedziałek Jefferies dokonało korekty ceny docelowej akcji Textron (NYSE:TXT), obniżając ją ze 105,00 do 100,00, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji. Analityk firmy wskazał na kombinację czynników wpływających na tę decyzję, zauważając, że wyniki Textron za trzeci kwartał, z wyjątkiem działu Bell, nie były szczególnie mocne, ale było to szeroko oczekiwane.
Zarząd Textron zrewidował w dół swoją prognozę zysku na akcję (EPS) na rok 2024 o 13%, ustalając nowy przedział od 5,40 do 5,60. Ta rewizja obejmuje spadek o 0,80, przypisywany niepowodzeniom w dziale Aviation, gdzie strajk spowodował redukcję o 0,60, oraz w sektorze przemysłowym, przyczyniając się do spadku o 0,30. Zostało to jednak częściowo zrównoważone wzrostem o 0,10 z działu Bell.
W odpowiedzi na te wydarzenia, Jefferies również zrewidowało swoją własną prognozę EPS dla Textron na rok 2024, ustalając ją na poziomie 5,55, oraz dokonało 2% redukcji prognozy EPS na rok 2025, która obecnie wynosi 6,90. Zrewidowane liczby odzwierciedlają nowe oczekiwania co do marż działu przemysłowego, które obecnie przewiduje się na poziomie 3,9%.
Komentarz analityka podkreślił obecną wycenę akcji Textron, które są notowane na poziomie 12,4-krotności szacowanego przez Jefferies EPS na rok 2025. Ta wycena reprezentuje 41% dyskonto w stosunku do rynku, w porównaniu do średniego historycznego dyskontu wynoszącego 26% w ciągu ostatnich trzech lat.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki Textron za trzeci kwartał ujawniły niewielki wzrost przychodów do 3,4 mld z 3,3 mld w poprzednim roku. Jednak skorygowany dochód z działalności kontynuowanej spadł do 1,40 na akcję, z 1,49 na akcję rok wcześniej.
Ostatnie wyniki finansowe spółki zostały dotknięte pięciotygodniowym strajkiem w zakładach Textron Aviation w Wichita w stanie Kansas, co doprowadziło do obniżenia oczekiwanego zysku na akcję (EPS) Textron na rok 2024, obecnie ustalonego na poziomie 5,45, co stanowi redukcję o 0,80 w stosunku do poprzednich szacunków.
Baird, pomimo skutków strajku, utrzymał rekomendację Outperform dla akcji Textron, ale obniżył cenę docelową do 100 ze 109. Z drugiej strony, UBS obniżył cenę docelową spółki do 79 z 87 i utrzymał rekomendację Sprzedaj dla akcji. Mimo tych niepowodzeń, segment Bell Textron wykazał wzrost, z przychodami rosnącymi do 929 mln, co przypisuje się postępom programu FLRAA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej Textron. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 15,28 mld, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,05. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z obserwacją Jefferies, że Textron jest notowany z dyskontem w stosunku do szerszego rynku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Textron utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwencja w wypłatach dywidend może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów w świetle niedawnej rewizji w dół prognoz zysków.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że zarząd agresywnie skupuje akcje własne. Ta strategia może potencjalnie wspierać cenę akcji i sygnalizować zaufanie zarządu do długoterminowych perspektyw spółki, pomimo niedawnych wyzwań w działach Aviation i Industrial, o których mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Textron.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.