W poniedziałek TD Cowen wyraziło zaufanie wobec Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR), podnosząc cenę docelową akcji firmy zajmującej się oprogramowaniem do zarządzania budową do 70,00 USD z poprzednich 65,00 USD. Firma potwierdziła rekomendację "Kupuj" dla tych akcji.
Korekta następuje przed publikacją wyników Procore za trzeci kwartał, zaplanowaną na 30 października. TD Cowen przewiduje niewielkie przekroczenie prognoz przychodów i oczekuje, że firma podniesie swoje prognozy. Uwaga będzie prawdopodobnie skupiona na zmianach w strategii go-to-market (GTM), które Procore wdrożyło. Analitycy TD Cowen są optymistycznie nastawieni co do potencjału ograniczonych zakłóceń wynikających z tych zmian i oczekują na pierwsze pozytywne rezultaty.
Ponadto, podczas dnia inwestora Procore w listopadzie, analitycy spodziewają się, że firma przedstawi swoje prognozy na rok fiskalny 2025, co mogłoby złagodzić niektóre obawy ciążące nad akcjami. Według TD Cowen, obecna wycena Procore na poziomie około 6-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/Sales) odzwierciedla niskie oczekiwania rynku.
Analityk zauważył również, że akcje Procore są notowane z około 50% dyskontem w porównaniu do spółek z tego samego segmentu rynku, co uważa za nadmiernie szerokie. Podniesienie ceny docelowej do 70 USD odzwierciedla przekonanie, że ta luka powinna się zmniejszyć, choć analityk spodziewa się, że akcje pozostaną w obecnym przedziale cenowym do czasu, gdy korzyści ze zmian GTM zmaterializują się w przyszłym roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Procore Technologies odnotowało znaczący 24% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale 2024 roku, osiągając 284 miliony USD. Firma wyznaczyła ambitny cel przekroczenia 1 miliarda USD rocznych przychodów. W obliczu tych wydarzeń, różne firmy analityczne utrzymały swoje oceny dla Procore.
Barclays utrzymał ocenę Equalweight, przewidując 13% wzrost cRPO, podczas gdy Procore przechodzi przez transformację sprzedaży. BMO Capital Markets spodziewa się umiarkowanej poprawy przychodów i marży EBIT w trzecim kwartale, utrzymując ocenę Outperform.
Baird rozpoczął pokrycie z oceną Outperform, uznając wiodącą pozycję Procore w zarządzaniu budową. DA Davidson utrzymał neutralne stanowisko, wyrażając ostrożny optymizm co do obecnych wskaźników w sektorze budowlanym. KeyBanc potwierdziło ocenę Overweight, wyrażając zaufanie co do przyszłych wyników Procore.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe Procore Technologies i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do optymistycznej perspektywy TD Cowen. Wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 27,83% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy według stanu na II kwartał 2023 roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami TD Cowen co do potencjalnego przekroczenia prognoz przychodów w nadchodzącym raporcie finansowym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Procore posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową podczas wdrażania nowej strategii go-to-market. Dodatkowo, 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując szersze zaufanie rynku do krótkoterminowych wyników Procore.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Procore jest obecnie notowane przy wysokim mnożniku przychodów, co może już uwzględniać część pozytywnych oczekiwań. Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 82,59% podkreśla jej efektywność operacyjną, potencjalnie wspierając pogląd TD Cowen na temat zmniejszania się luki w wycenie akcji z czasem.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Procore Technologies, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.