PARSIPPANY, N.J. - PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) poinformowała dziś o stracie operacyjnej w wysokości 386,3 mln USD w trzecim kwartale 2024 roku, co stanowi wyraźny kontrast w porównaniu do trzeciego kwartału 2023 roku, kiedy spółka odnotowała zysk operacyjny w wysokości 1 077,1 mln USD. Wyłączając pozycje specjalne, strata operacyjna za trzeci kwartał 2024 roku wyniosła 231,5 mln USD, w porównaniu z zyskiem w wysokości 1 145,6 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku.
Spółka poinformowała również o stracie netto w wysokości 289,1 mln USD za trzeci kwartał 2024 roku, przy czym strata netto przypadająca na PBF Energy Inc. wyniosła 285,9 mln USD, czyli (2,49) USD na akcję. Jest to pogorszenie wyników w porównaniu z trzecim kwartałem 2023 roku, kiedy to odnotowano zysk netto w wysokości 794,1 mln USD oraz zysk netto przypadający na PBF Energy Inc. w wysokości 786,4 mln USD, czyli 6,11 USD na akcję. Wyniki za trzeci kwartał 2024 roku uwzględniały niepieniężne pozycje specjalne, które spowodowały obciążenie netto po opodatkowaniu w wysokości 114,5 mln USD, czyli 0,99 USD na akcję, głównie z powodu korekt zapasów według niższej z wartości kosztu lub rynkowej.
Pomimo tych strat, Matt Lucey, prezes i dyrektor generalny PBF Energy, skomentował operacyjną odporność firmy oraz szersze wyzwania rynkowe, które wpłynęły na wyniki finansowe. Lucey wyraził pewność co do bilansu spółki i jej zdolności do wspierania działalności w obecnym otoczeniu rafineryjnym.
W geście odzwierciedlającym siłę bilansu, PBF Energy ogłosiła 10% podwyżkę kwartalnej dywidendy, zwiększając ją do 0,275 USD na akcję, płatną 27.11.2024 r. akcjonariuszom zarejestrowanym na dzień 13.11.2024 r.
PBF Energy pozostaje zaangażowana w realizację swoich celów strategicznych, posiadając około 977 mln USD w gotówce i około 1,3 mld USD całkowitego zadłużenia na koniec kwartału. Spółka nadal koncentruje się na bezpieczeństwie i niezawodności działań, oczekując, że nakłady inwestycyjne na rafinerie w całym 2024 roku wyniosą około 850 mln USD.
Rafinerie spółki przetwarzały od 840 000 do 900 000 baryłek dziennie w czwartym kwartale 2024 roku, a ostatni główny remont w rafinerii Chalmette ma zostać zakończony w listopadzie. Produkcja odnawialnego oleju napędowego PBF wynosiła średnio około 13 000 baryłek dziennie w trzecim kwartale, a w czwartym kwartale oczekuje się wzrostu do 16 000-17 000 baryłek dziennie.
Ta aktualizacja finansowa opiera się na oświadczeniu prasowym PBF Energy Inc.
W innych niedawnych wiadomościach, PBF Energy była przedmiotem kilku analiz i korekt ze strony analityków. BofA Securities wznowiło pokrycie spółki, przyznając ocenę Underperform z nową ceną docelową 25,00 USD, podczas gdy Citi zrewidowało swoją cenę docelową do 37,00 USD. BMO Capital Markets obniżyło ocenę PBF Energy do Market Perform z Outperform, powołując się na jej pozycję jako rafinerii o wyższych kosztach, która potencjalnie może stanąć w obliczu węższych marż i zysków. Zrewidowana cena docelowa firmy dla spółki wynosi 35,00 USD.
JPMorgan obniżył ocenę PBF Energy z Overweight do Neutral, zmniejszając cenę docelową do 40,00 USD. Firma zasugerowała, że inwestorzy mogą preferować rafinerie o większej kapitalizacji w obecnym otoczeniu rynkowym. Podobnie, Piper Sandler obniżył ocenę akcji PBF Energy do 'Underweight' ze względu na obawy dotyczące przyszłych wyników finansowych spółki, ustalając nową cenę docelową na poziomie 25,00 USD.
Mimo tych wyzwań, PBF Energy poczyniła znaczące postępy w redukcji zadłużenia i wzmocnieniu bilansu. Spółka planuje również podwoić produkcję z rurociągu Trans Mountain Expansion do końca roku i pozostaje optymistyczna co do średnio- i długoterminowych perspektyw dla swojego biznesu związanego z odnawialnym olejem napędowym. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne skupienie PBF Energy na rozwiązywaniu regionalnych deficytów podaży i zwiększaniu produkcji w obliczu trudnego otoczenia rynkowego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe PBF Energy, przedstawione w raporcie za trzeci kwartał 2024 roku, odzwierciedlają znaczące wyzwania w branży rafineryjnej. Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i spostrzeżeniom z InvestingPro.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa PBF Energy wynosi 3,4 mld USD, przy wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 4,5. Ten niski wskaźnik P/E, w połączeniu z wartością ceny do wartości księgowej wynoszącą 0,54, sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do aktywów i potencjału zarobkowego spółki. Jednakże, interpretując te wskaźniki, należy wziąć pod uwagę cykliczny charakter branży rafineryjnej.
Wskazówka InvestingPro informuje, że akcje PBF Energy znacznie straciły na wartości w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co jest zgodne z raportowanymi stratami finansowymi w trzecim kwartale 2024 roku. Potwierdza to kolejna wskazówka InvestingPro, która zwraca uwagę na to, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego minimum. Te spostrzeżenia dostarczają kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej spółki i wyzwań, przed którymi stoi.
Pomimo niedawnych niepowodzeń, warto zauważyć, że PBF Energy pozostaje rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, zgodnie z wskazówką InvestingPro. Sugeruje to, że spółka utrzymała pewien poziom stabilności finansowej pomimo zmiennych warunków rynkowych. Dodatkowo, decyzja spółki o zwiększeniu kwartalnej dywidendy o 10%, o czym wspomniano w artykule, jest poparta danymi InvestingPro pokazującymi stopę dywidendy na poziomie 3,47% i wzrost dywidendy o 25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących PBF Energy, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.